금리 캡 계산기이란?
금리 상한 계산기는 변동금리 대출에서 상한선과 하한선의 영향을 이해하는 데 도움을 줍니다.
단계:
- 대출 원금 또는 스왑 명목 금액을 입력합니다
- 현재 시장 금리를 입력합니다
- 캡 금리(허용 가능한 최대 금리)를 설정합니다
- 리셋 빈도를 선택합니다
- 캡 가치, 절약액 및 현금 흐름 표를 확인합니다
- 대출 기간(년)을 입력합니다
- 현재 상환금, 캡 적용 상환금, 플로어 적용 상환금, 총 절약액을 확인합니다
- 지불금 곡선 차트를 분석하여 모든 이자율 시나리오에서의 노출을 이해합니다
공식
월 납입금 = P × r × (1 + r)^n ÷ ((1 + r)^n − 1)
여기서 P = 원금, r = 월 이자율 (연간 ÷ 12), n = 개월 수
유효 이자율 = 최소(최대(지수 + 스프레드, 최저), 상한)
캡으로 인한 월 절감액 = 무제한 이자율 납입금 − 제한 이자율 납입금
총 기간 절감액 = 월 절감액 × 월 납입 횟수
사용 사례
- 금리 상승으로부터 자신을 보호하는 변동금리 차입자
- 금리 상승이 이자 비용에 미치는 영향을 평가하는 기업 재무담당자
- 변동금리 모기지 헤징 전략 모델링
- 캡, 스왑 및 금리 옵션의 비교 분석
- 구조화 거래를 위한 캡 프리미엄 계산
주요 이점
- 캡 유무에 따른 절약액을 즉시 시각화
- 대출 전체 기간에 걸친 포괄적인 현금 흐름 분석
- 절약액 및 NPV 계산 포함
- 개인 데이터 수집 없음
- 개인, 애널리스트 및 금융 전문가에게 무료
전문가 팁
- 항상 캡 비용과 최대 보호를 비교하여 가치를 평가
- SOFR 대출의 경우 SOFR 선도 금리를 기준으로 사용
- 단계적 금리 하락이 예상될 경우 스텝업 캡 구조 고려
피해야 할 일반적인 실수
- 행사 금리가 너무 높게 설정
- ROI 분석에서 프리미엄 비용을 고려하지 않음
- 다른 리셋 기간의 캡을 조정 없이 비교
주요 용어 설명
- 행사 금리(캡): 캡 매도자가 지불하기 시작하는 최고 금리
- 캡렛: 캡의 개별 구성 요소, 단일 기간의 금리 콜 옵션
- 명목 금액: 이자 계산의 기초가 되는 원금 금액
- 캡 프리미엄: 캡 보호를 구매하기 위해 선불로 지불하는 일회성 수수료
- 플로어 이자율: 대출의 최저 이자율
예시
SOFR(5.25%) + 200bp 스프레드 = 현재 금리 7.25%의 $5,000,000 상업용 부동산 대출. 캡 9.00%, 최저 2.00%, 5년 기간. 현재 월 납입금: $99,400. 캡 적용 시 납입금(9%): $103,800. 최저 적용 시 납입금(2%): $88,200. 캡이 없는 상태에서 9% 도달 시 월 절감액: $0(캡이 아직 발동되지 않음). SOFR가 7.5%로 상승하면(총 금리 9.5%), 캡으로 인해 월 $4,400, 60개월 동안 $264,000을 절감할 수 있습니다.