Apakah Had Kadar Faedah?
Kalkulator Batas Suku faedah membantu memahami dampak batas atas dan bawah pada pinjaman suku faedah mengambang.
Langkah:
- masukkan pokok pinjaman atau nosional swap
- masukkan suku faedah pasar saat ini
- Tetapkan suku faedah cap (suku faedah maksimum yang boleh diterima)
- Pilih frekuensi reset
- Baca nilai cap, penghematan, dan tabel arus kas
- Masukkan tempoh pinjaman (tahun)
- Semak pembayaran semasa, pembayaran berkap, pembayaran berlantai, dan jumlah penjimatan
- Analisis carta lengkung pembayaran untuk memahami pendedahan merentas semua senario kadar
Rumus
bayaran bulanan = P × r × (1 + r)^n ÷ ((1 + r)^n − 1)
di mana P = pokok, r = suku faedah bulanan (tahunan ÷ 12), n = jangka masa dalam bulan
Suku faedah efektif = min(max(indeks + spread, floor), cap)
Penghematan bulanan dari cap = bayaran pada suku faedah tanpa batas − bayaran pada suku faedah terbatas
Total penghematan jangka masa = penghematan bulanan × jumlah bayaran bulanan
Kes Penggunaan
- Peminjam suku faedah variabel yang melindungi diri dari kenaikan suku faedah
- Bendahara yang mengevaluasi dampak cap pada beban faedah
- Memodelkan strategi lindung nilai pinjaman hipotek
- Analisis komparatif antara cap, swap, dan opsi suku faedah
- mengira premi cap untuk transaksi terstruktur
Faedah Utama
- Visualisasikan penghematan cap vs tanpa cap secara instan
- Analisis arus kas lengkap selama seluruh tenor pinjaman
- Mencakup penghematan dan perhitungan NPV
- Tidak ada data pribadi yang dikumpulkan
- percuma untuk individu, analis, dan profesional keuangan
Tips Pro
- Selalu bandingkan kos cap dengan perlindungan maksimum untuk menilai nilai
- untuk pinjaman SOFR, gunakan suku faedah forward SOFR sebagai dasar proyeksi
- Pertimbangkan struktur cap bertahap jika mengharapkan penurunan suku faedah bertahap
Kesilapan Biasa
- Menggunakan strike rate terlalu tinggi — cap hanya melindungi ketika suku faedah melebihi strike
- Tidak memperhitungkan kos premi dalam analisis ROI
- Membandingkan cap dengan tempoh reset berbeda tanpa penyesuaian
Istilah Utama
- Strike rate (Cap): Suku faedah maksimum di mana penjual cap mulai membayar
- Caplet: Komponen individual cap, pada dasarnya opsi beli pada suku faedah untuk satu tempoh
- nilai nosional: jumlah pokok yang menjadi dasar perhitungan faedah
- Premi cap: kos satu kali yang dibayar di muka untuk membeli perlindungan cap
- Kadar Lantai: Kadar faedah minimum pinjaman
Contoh
Pinjaman real estat komersial $5,000,000 pada SOFR (5.25%) + 200 bps spread = 7.25% suku faedah saat ini. Cap di 9.00%, floor di 2.00%, jangka masa 5 tahun. bayaran bulanan saat ini: $99,400. bayaran pada cap (9%): $103,800. bayaran pada floor (2%): $88,200. Jika SOFR naik ke 7.5%, cap menghemat $4,400/bulan — $264,000 selama 60 bulan.