RSU 베스팅 계산기이란?
제한 단위(RSU)는 기술 산업과 스타트업에서 가장 일반적인 주식 보상 형태 중 하나입니다. 주식 옵션과 달리 RSU는 베스팅 일정에 따라 부여되는 회사의 실제 주식을 나타냅니다. 주식이 베스팅되기 전까지는 소유권이 없습니다.
일반적인 구조는 4년에 걸친 월별 또는 분기별 베스팅에 앞서 1년의 클리프가 포함됩니다. RSU는 베스팅일에 일반 소득으로 과세됩니다.
이 계산기는 전체 베스팅 일정을 생성하고 각 베스팅 이벤트의 가치를 추정합니다.
이 계산기를 사용해야 할 때
- 취업 오퍼 평가 시
- RSU 수령 후
- 매도 계획 시
- 연초 세금 계획 시
- 오퍼 비교 시
- 주가 변동 후
단계:
- 보상 패키지에 RSU 주식 총수를 입력
- 클리프 기간과 총 기간을 선택
- 베스팅 빈도를 선택
- 현재 주가와 성장률을 입력
- 추정 원천징수 세율을 선택
공식
이벤트별 베스팅 = 총 주식 수 ÷ 베스팅 이벤트 수
클리프 가치 = (주식 × %) × 주가 × (1 — 원천징수 세율)
예시: 1,000주, 클리프 12개월, 4년, 분기별, $60, 30%
클리프 가치: $10,500
분기별: $2,100
순: $42,000
사용 사례
- RSU 패키지 총 가치 이해
- 매도 시점 계획
- 오퍼 비교
- 세금 의무 추정
- 성장 효과 모델링
- 분산 투자 결정
주요 이점
- 전체 베스팅 일정 시각화
- 성장 효과 모델링
- 순 가치 계산
- 오퍼 가치 비교
- 현금 흐름 계획
- 클리프 효과 이해
전문가 팁
- 오퍼에서 추가 RSU 협상
- 가속 조건 이해
- 세금용 자금 배분
- 이벤트별 부분 매도
- 세금 손실 실현
- 이벤트 기록 유지
피해야 할 일반적인 실수
- 총액을 일회성 지불로 간주
- 클리프 기간 무시
- 세금 효과 잊음
- 베스팅 후 분산 투자 부족
- 성장 가정
- 주세 무시
주요 용어 설명
- RSU (제한 단위)
- 베스팅 일정이 있는 주식 보상—베스팅 전 소유권 없음
- 베스팅 일정
- RSU 주식이 언제 전달되는지를 결정하는 타임라인—보통 1년 클리프로 4년
- 클리프
- 베스팅 전 초기 대기 기간—보통 12개월
- 공정 시장 가치
- 베스팅일의 주가
- 원천징수 세율
- 베스팅 시 고용주가 세금을 위해 공제하는 RSU 가치 비율
- 자본이득세
- 베스팅 후 주식 매도 이익에 대한 세금—단기(보유<1년) 또는 장기(보유>1년)
- 집중 리스크
- 하나의 주식에 자산이 집중되는 위험—재무 고문은 <10-15% 권장
관련 개념
예시
Priya는 800주 RSU를 $45에 받습니다. 클리프 1년, 그 후 4년 월별 베스팅. 원천징수 32%. 클리프 후: 200주 ($9,000 그로스, $6,120 순). 나머지: 36개월간 월 50주. 4년 순: $61,080.
결과 해석 방법
총 부여 가치는 현재 주가에서의 완전한 RSU 가치를 표시합니다. 원천징수 후 순은 실제로 수령하는 금액입니다. $100K에서 30% 원천징수 = ~$70,000 순. 클리프 가치는 첫 번째 지불(~25%). 월간 가치는 정기 소득 흐름입니다.