Mikä on RSU Vestinglaskuri?
Rajoitetut osakeyksiköt (RSU:t) ovat yksi yleisimmistä osakepalkkion muodoista teknologia- ja startup-maailmassa. Toisin kuin osakeoptiot, RSU:t edustavat todellisia yhtiön osakkeita, jotka myönnetään sinulle vesting-aikataulun mukaan. Sinulla ei ole omistuksia ennen kuin osakkeet vestaavat.
Tyypillinen RSU-rakenne sisältää 1 vuoden cliffin, jota seuraa 4 vuoden kuukausittainen tai neljännesvuosittainen vesting. RSU:t verotetaan tulona vesting-päivänä.
Tämä laskuri mallinnaa täydellisen vesting-aikataulun ja arvioi kunkin vesting-tapahtuman arvon.
Milloin käyttää tätä laskuria
- Arvioitaessa työtarjousta RSU-palkkiolla
- Vastaanottaessa uuden RSU-myönnön
- Suunnitellessa vestattujen osakkeiden myyntiä
- Vuoden alun verosuunnittelussa
- Vertaillaessa kilpailevia työtarjouksia
- Merkitövän kurssimuutoksen jälkeen
Vaiheet:
- Syötä RSU-osakkeiden kokonaismäärä palkkiopaketissasi
- Aseta cliff-jakso ja vestingin kokonaisaikataulu
- Valitse vesting-taajuus
- Syötä nykyinen osakekurssi ja kasvuprosentti
- Aseta arvioitu pidätysprosentti
Kaava
Vesting tapahtumaa kohti = Kokonaisosakkeet ÷ Vesting-tapahtumien määrä
Cliffin arvo = (osakkeet × %) × kurssi × (1 — pidätys)
Esimerkki:
Kokonaisosakkeet: 1.000
Cliff: 12 kuukautta (25%)
Vesting: 4 vuotta
Taajuus: neljännesvuosittain (4 tapahtumaa/vuosi)
Kurssi: $60
Pidätys: 30%
Cliffin arvo: $10.500
Neljännesvuosittain: $2.100
Netto: $42.000
Käyttötapaukset
- Ymmärtää RSU-palkkion kokonaisarvo työtarjouksessa
- Suunnitella myyntiaikataulua vesting-aikataulun perusteella
- Vertailla RSU-tarjouksia eri yrityksistä
- Arvioida verovelvoitetta kullekin vesting-tapahtumalle
- Mallentaa kurssikasvun vaikutusta kokonaispalkkioon
- Tehdä hajautus päätöksiä
Keskeiset hyödyt
- Näe täydellinen vesting-aikataulu
- Mallenna kasvun vaikutus
- Laske nettoarvo
- Vertaile tarjousten arvoa
- Suunnittele kassavirtaa
- Ymmärrä cliffin vaikutus
Ammattilaisen vinkit
- Neuvottele lisä RSU:itä tarjousvaiheessa
- Ymmärrä nopeutusehdot
- Aseta varoja veroja varten
- Myy osittain kussakin tapahtumassa
- Toteuta verotappiot
- Säilytä tapahtumien merkinnät
Yleisiä vältettäviä virheitä
- Olettamalla kokonaisarvon maksettavan kerralla
- Unohtamalla cliff-jakson
- Unohtamalla verovikut
- Ei hajautusta vestingin jälkeen
- Olettamalla kasvua
- Unohtamalla osavaltiotoverit
Keskeiset käsitteet selitettynä
- RSU (Rajoitettu osakeyksikkö)
- Osakepalkkio vesting-aikataululla – ei omistuksia ennen vestingiä
- Vesting-aikataulu
- Aikataulu, joka määrittää milloin RSU-osakkeet toimitetaan
- Cliff
- Alkuperäinen odotusaika ennen vestingiä
- Käyvä markkina-arvo
- Osakekurssi vesting-päivänä
- Pidätysprosentti
- Prosenttiosuus, joka pidätetään veroina
- Pääomaveroon
- Vero myyntivoitosta vestingin jälkeen
- Keskittymisriski
- Liian suuren osuuden pitäminen yhdessä osakkeessa
Liittyvät käsitteet
- Osakeoptiolaskuri — Käytä tätä aiheeseen liittyvää työkalua muunnoksiin ja laskelmiin.
- Sijoituslaskuri — Käytä tätä aiheeseen liittyvää työkalua muunnoksiin ja laskelmiin.
- Verolaskuri — Käytä tätä aiheeseen liittyvää työkalua muunnoksiin ja laskelmiin.
Esimerkki
Mikko saa 800 RSU-osaketta hinnalla $45 uudelta työnantajaltaan. Vesting-aikataulussa on 1 vuoden cliffi, jonka jälkeen 4 vuoden kuukausittainen vesting. Pidätys on 32%. Cliffin jälkeen vestaa 200 osaketta ($9.000 brutto, $6.120 netto). Jäljelle jäävät 36 kuukautta 50 osaketta/kuukausi. 4 vuoden netto: $61.080.
Tulosten tulkinta
Kokonaisarvo näyttää RSU-palkkion täyden arvon nykyisellä kurssilla. Netto pidätyksen jälkeen on todellinen saamasi summa. $100K palkkio 30% pidätyksellä = ~$70.000 netto. Cliff-arvo on ensimmäinen maksu (~25%). Kuukausiarvo on säännöllinen tulosvirtasi.