Що таке Калькулятор CAGR?
Калькулятор CAGR вимірює сукупний річний темп зростання будь-яких інвестицій протягом періоду, що перевищує один рік. CAGR виражає згладжену річну норму прибутку, яку б інвестиція отримувала щороку, якби її вартість зростала постійним, складним темпом від початкової вартості до кінцевої вартості. На відміну від простої середньої прибутковості, яка ігнорує складення та може завищувати ефективність, CAGR дає інвесторам єдиний, чесний, зрівняльний відсоток для порівняння акцій, пайових фондів, індексних фондів, облігацій, нерухомості, криптовалюти та цілих портфелів. Введіть початкову вартість, кінцеву вартість і період утримання, і цей калькулятор миттєво поверне CAGR, загальний прибуток за весь період і діаграму траєкторії зростання, яка прогнозує ваші інвестиції рік за роком. Він також порівнює ваш результат із індексом S&P 500 (приблизно 10% у річному обчисленні), облігаціями інвестиційного рівня (приблизно 5%) і ощадними рахунками (приблизно 2%), щоб ви могли судити про те, чи ростуть ваші гроші швидше чи повільніше, ніж звичайні альтернативи. Незалежно від того, чи аналізуєте ви минулу угоду, оцінюєте менеджера фонду, плануєте вийти на пенсію чи презентуєте прогноз зацікавленим сторонам, калькулятор CAGR за лічені секунди перетворює необроблені цифри на чіткий, порівнянний показник ефективності.
Коли використовувати цей калькулятор
- Порівняння взаємних фондів або ETF з різними періодами утримання
- Оцінка того, чи інвестиція перевершила ринок за той самий період
- Встановлення очікуваної прибутковості для плану заощаджень на пенсію чи навчання
- Прогнозування майбутньої вартості одноразової суми для конкретної фінансової цілі
- Оцінюючи довгострокову історію роботи менеджера фонду або певної акції
- Справедливе порівняння класів активів, таких як акції, облігації та нерухомість
Кроки:
- Введіть початкову вартість ваших інвестицій — початкову інвестовану суму або вартість на початок періоду.
- Введіть кінцеву вартість — поточну або остаточну вартість інвестицій.
- Встановіть кількість років утримання інвестицій.
- Перегляньте відсоток CAGR і загальну прибутковість за весь період.
- Порівняйте свій результат з індексом S&P 500, облігаціями та заощадженнями, щоб оцінити відносну продуктивність.
Формула
CAGR = (кінцева вартість / початкова вартість)^(1 / роки) − 1
Загальний прибуток = (кінцева вартість − початкова вартість) / початкова вартість × 100
Приклад: (25 000 / 10 000)^(1 / 5) − 1 = 0,2011 = 20,11%
Випадки використання
- Оцінка історичної ефективності акції, фонду чи портфеля
- Порівняння двох або більше інвестиційних варіантів на послідовній основі
- Встановлення реалістичних припущень щодо прибутку для виходу на пенсію та фінансового планування
- Прогнозування майбутньої вартості одноразової суми для конкретної фінансової цілі
- Представлення даних про продуктивність клієнтам, інвесторам або керівництву
Ключові переваги
- Єдиний порівнянний показник ефективності для будь-якого активу чи періоду
- Автоматично враховує потужність компаундування
- Вбудоване порівняння порівняння з акціями, облігаціями та заощадженнями
- Графік траєкторії зростання візуалізує, як гроші з’єднуються з часом
- Миттєві точні результати без ручної роботи з формулою
Поради
- Завжди порівнюйте CAGR із відповідним контрольним показником за той самий період часу.
- Для статистично значущих результатів віддавайте перевагу періодам утримування п’ять років або більше.
- Поєднайте CAGR з максимальною просадкою та стандартним відхиленням для повної картини ризику.
- Використовуйте CAGR після оподаткування, коли порівнюєте облікові записи, що підлягають оподаткуванню, і облікові записи з податковими пільгами.
- Перераховуйте після великих депозитів або зняття коштів, а не додавайте грошові потоки до ставки.
Поширені помилки
- Використання CAGR для періодів, коротших за один рік, де це стає безглуздим
- Ігноруючи волатильність — два портфелі можуть мати спільний CAGR, але мають дуже різні ризики
- Порівняння CAGR до оподаткування, коли податковий режим відрізняється для різних типів інвестицій
- Забуваючи, що CAGR не передбачає жодних додаткових депозитів або зняття коштів
- Оцінка фонду лише на основі CAGR без комісій, просадок або перебування на посаді менеджера
Ключові терміни
- CAGR (Compound Annual Growth Rate): річна ставка, яка перетворює початкове значення на кінцеве значення при складанні кожного року
- Загальний прибуток: кумулятивний відсоток прибутку або збитку за весь період
- Річний прибуток: річна еквівалентна ставка, виражена так, ніби річна сума
- Бенчмарк: стандартний індекс або клас активів, який використовується для оцінки відносної ефективності
- Компаундування: процес, за допомогою якого доходи, отримані в попередні роки, отримують подальші прибутки в наступні роки
Пов'язані концепції
- Проста середня прибутковість — середнє арифметичне, яке ігнорує складення
- IRR (внутрішня норма прибутку) — обробляє нерегулярні грошові потоки, CAGR не може
- Складні відсотки — основний механізм, що забезпечує зростання CAGR
- Максимальна просадка — найбільше падіння від піку до мінімуму протягом періоду
- Загальний прибуток — загальний прибуток, включаючи дивіденди та відсотки
Приклад
Уявіть, що ви вклали 10 000 доларів США у фонд зростання п’ять років тому, а вартість рахунку зараз становить 25 000 доларів США. Калькулятор CAGR повертає зведений річний темп зростання в 20,11% — це означає, що ваші гроші зростали в середньому на 20,11% на рік, разом щорічно, і досягли 25 000 доларів США. За той самий п’ятирічний вікно S&P 500, за історичного середнього показника приблизно на 10% на рік, зріс би на ті самі 10 000 доларів США до приблизно 16 105 доларів США. Ваша інвестиція значно перевершила ринковий еталонний показник, що говорить про те, що менеджер фонду заробив свої винагороди. Якби гроші заробили лише 2%, які виплачує звичайний ощадний рахунок, вони зросли б приблизно до 11 041 доларів — різниця майже в 14 000 доларів порівняно з вашим фондом. Саме через цей контраст порівняльний аналіз CAGR має значення.
Інтерпретація результатів
CAGR 10% або більше протягом п’яти або більше років зазвичай вважається високим для акцій відповідно до довгострокового середнього значення S&P 500. Від 4% до 6% є типовим для збалансованих портфелів або портфелів з облігаціями, тоді як будь-який показник нижче 2–3% приблизно відповідає ощадному рахунку та сигналізує про те, що ваші гроші можуть втрачати купівельну спроможність через інфляцію. Від’ємний CAGR означає, що інвестиція втратила вартість протягом періоду. Важливо те, що CAGR згладжує всі підйоми та падіння на цьому шляху, тому два фонди з однаковими CAGR можуть мати абсолютно різні подорожі; завжди читайте результат разом із такими показниками волатильності, як максимальна просадка та стандартне відхилення. Під час порівняння використовуйте однакові дати початку та завершення та ту саму валюту та віддавайте перевагу цифрам після сплати податків для справжнього вердикту «яблука до яблука».