CAGR-Rechner

Schritte:

1. Geben Sie den Startwert Ihrer Investition ein – den ursprünglich investierten Betrag oder den Wert zu Beginn des Zeitraums.
2. Geben Sie den Endwert ein – den aktuellen oder endgültigen Wert der Investition.
3. Legen Sie fest, wie viele Jahre die Investition gehalten wurde.
4. Sehen Sie sich Ihren CAGR-Prozentsatz und die Gesamtrendite für den gesamten Zeitraum an.
5. Vergleichen Sie Ihr Ergebnis mit den S&P 500-, Anleihen- und Spar-Benchmarks, um die relative Leistung zu beurteilen.

Formel

Anwendungsfälle

• Bewertung der historischen Wertentwicklung einer Aktie, eines Fonds oder eines Portfolios
• Vergleichen Sie zwei oder mehr Anlageoptionen auf konsistenter, vergleichbarer Basis
• Festlegung realistischer Renditeannahmen für die Ruhestands- und Finanzplanung
• Prognose des zukünftigen Werts eines Pauschalbetrags für ein bestimmtes finanzielles Ziel
• Präsentation von Leistungsdaten gegenüber Kunden, Investoren oder dem Management

Hauptvorteile

• Eine einzelne, vergleichbare Leistungsmetrik für jedes Asset oder jeden Zeitraum
• Berücksichtigt automatisch die Kraft der Aufzinsung
• Integrierter Benchmark-Vergleich mit Aktien, Anleihen und Ersparnissen
• Das Wachstumsverlaufsdiagramm veranschaulicht, wie sich das Geld im Laufe der Zeit summiert
• Sofortige, genaue Ergebnisse ohne manuelle Formelarbeit

Professionelle Tipps

• Vergleichen Sie die CAGR immer mit einer relevanten Benchmark im gleichen Zeitraum.
• Für statistisch aussagekräftige Ergebnisse bevorzugen Sie Haltefristen von fünf Jahren oder mehr.
• Kombinieren Sie CAGR mit maximalem Drawdown und Standardabweichung, um ein vollständiges Risikobild zu erhalten.
• Verwenden Sie die CAGR nach Steuern, wenn Sie steuerpflichtige und steuerbegünstigte Konten vergleichen.
• Berechnen Sie nach größeren Ein- oder Auszahlungen neu, anstatt Cashflows in den Zinssatz einzumischen.

Häufige Fehler vermeiden

• Verwenden Sie CAGR für Zeiträume von weniger als einem Jahr, in denen es bedeutungslos wird
• Ohne Berücksichtigung der Volatilität – zwei Portfolios können die gleiche CAGR aufweisen, weisen jedoch ein sehr unterschiedliches Risiko auf
• Vergleich der CAGR vor Steuern, wenn die steuerliche Behandlung zwischen den Anlagearten unterschiedlich ist
• Vergessen Sie, dass CAGR keine zusätzlichen Ein- oder Auszahlungen voraussetzt
• Beurteilung eines Fonds allein anhand der CAGR ohne Gebühren, Inanspruchnahmen oder Amtszeit des Managers

Wichtige Begriffe erklärt

• CAGR (Compound Annual Growth Rate): die jährliche Rate, die einen Startwert in einen Endwert umwandelt, wenn sie jedes Jahr zusammengesetzt wird
• Gesamtrendite: der kumulative prozentuale Gewinn oder Verlust über den gesamten Zeitraum
• Annualisierte Rendite: die äquivalente Rendite pro Jahr, ausgedrückt als jährliche Aufzinsung
• Benchmark: ein Standardindex oder eine Anlageklasse zur Beurteilung der relativen Leistung
• Aufzinsung: der Prozess, durch den in früheren Jahren erzielte Erträge zu weiteren Erträgen in späteren Jahren führen

Verwandte Konzepte

• Einfache Durchschnittsrendite – das arithmetische Mittel, das die Aufzinsung ignoriert
• IRR (Internal Rate of Return) – verarbeitet die unregelmäßigen Cashflows, die CAGR nicht kann
• Zinseszins – der zugrunde liegende Mechanismus, der das CAGR-Wachstum antreibt
• Maximaler Drawdown – der größte Rückgang vom Höchstwert bis zum Tiefpunkt während des Zeitraums
• Gesamtrendite – der Gesamtgewinn einschließlich Dividenden und Zinsen

Beispiel

Interpretation Ihrer Ergebnisse