Що таке Калькулятор RSU Vesting?
Обмежені одиниці акцій (RSU) — одна з найпоширеніших форм equity-компенсації у технологічному секторі та стартапах. На відміну від опцій на акції, RSU представляють реальні акції компанії, які надаються згідно з графіком вестингу. До вестингу акцій у вас немає прав власності.
Типова структура вестингу RSU включає кліфф 1 рік, за яким слідує щомісячний або щоквартальний вестинг протягом 4 років. Стандартний чотирирічний грант з кліффом 1 рік означає, що 25% ваших акцій веститься після першого року, а решта 75% веститься рівномірно протягом наступних 36 місяців.
RSU оподатковуються як звичайний дохід на дату вестингу за ринковою вартістю. Роботодавець автоматично утримує податки. Після вестингу подальше зростання або падіння вартості акцій оподатковується як прибуток від капіталу.
Цей калькулятор моделює ваш повний графік вестингу, прогнозуючи вартість кожної події вестингу.
Коли використовувати цей калькулятор
- При оцінці пропозиції роботи з компенсацією RSU
- Після отримання нового гранту RSU
- При плануванні продажу вестившихся акцій
- На початку кожного року для податкового планування
- При порівнянні конкуруючих пропозицій
- Після значної зміни ціни акцій
Кроки:
- Введіть загальну кількість RSU-акцій у вашому гранті.
- Встановіть період кліффу та загальний період вестингу.
- Виберіть частоту вестингу.
- Введіть поточну ціну акції та ставку зростання.
- Встановіть прогнозовану ставку утримання податку.
Формула
Вестинг за подію = Загальна кількість акцій ÷ Кількість подій вестингу
Вартість кліффу = (Акції × %) × Ціна × (1 — Ставка утримання)
Приклад: 1 000 акцій, кліфф 12 місяців, 4 роки, щоквартально, $60, 30%
Вартість кліффу: $10 500
Щоквартально: $2 100
Чиста: $42 000
Випадки використання
- Розуміння загальної вартості пакету компенсації RSU
- Планування продажу вестившихся акцій
- Порівняння пропозицій RSU від різних компаній
- Прогнозування податкових зобов'язань
- Моделювання впливу зростання ціни
- Прийняття рішення про диверсифікацію
Ключові переваги
- Перегляд повного графіку вестингу
- Моделювання впливу зростання ціни
- Обчислення чистої вартості
- Порівняння вартості пропозицій
- Планування грошових потоків
- Розуміння впливу кліффу
Поради
- Ведіть переговори про більшу кількість RSU або акцій
- Розумійте умови прискорення
- Відкладайте кошти на податки
- Частковий продаж при кожній події
- Використовуйте податкові збитки при падінні ціни
- Ведіть записи про кожну подію вестингу
Поширені помилки
- Розгляд загальної вартості гранту як одноразової виплати
- Ігнорування періоду кліффу
- Забування про податковий вплив
- Відсутність диверсифікації після вестингу
- Припущення про зростання ціни
- Ігнорування державних податків
Ключові терміни
- RSU (Обмежена одиниця акцій)
- Форма equity-компенсації з графіком вестингу — немає власності до вестингу
- Графік вестингу
- Часова шкала, яка визначає, коли RSU-акції доставляються
- Кліфф
- Початковий період очікування до вестингу — зазвичай 12 місяців
- Ринкова вартість
- Ціна акції на дату вестингу
- Ставка утримання
- Відсоток вартості RSU, що утримується для податків
- Податок на прибуток від капіталу
- Податок на прибуток від продажу акцій після вестингу
- Ризик концентрації
- Небезпека надмірної залежності від однієї акції
Пов'язані концепції
- Калькулятор опцій на акції — Використовуйте цей пов’язаний інструмент для відповідних перетворень і розрахунків.
- Калькулятор Інвестицій — Використовуйте цей пов’язаний інструмент для відповідних перетворень і розрахунків.
- Калькулятор Податків — Використовуйте цей пов’язаний інструмент для відповідних перетворень і розрахунків.
Приклад
Прия отримує грант 800 RSU-акцій за $45. Кліфф 1 рік, потім щомісячний вестинг 4 роки. Утримання 32%. Після кліффу: 200 акцій ($9 000 загальна, $6 120 чиста). Залишок: 50 акцій/місяць 36 місяців. Загальна чиста 4 роки: $61 080.
Інтерпретація результатів
Загальна вартість гранту показує загальну вартість вашої RSU-нагороди за поточною ціною. Чиста вартість після утримання — це те, що ви фактично отримуєте. Грант $100 000 з 30% утриманням дає приблизно $70 000 чистих — розподілених на 4 роки, це приблизно $17 500 на рік.
Вартість кліффу — це ваш перший платіж, зазвичай 25% загальної вартості. Це значна грошова подія, але настає лише через 12 місяців роботи.
Місячна вартість після кліффу — ваш регулярний потік доходу від RSU.