Calculadora Vesting RSU

Las Unidades de Acciones Restringidas (RSU) son una de las formas más comunes de compensación patrimonial en la industria tecnológica y las startups. A diferencia de las opciones sobre acciones, las RSU representan acciones reales de la empresa que se le otorgan sujetas a un calendario de vesting — una línea de tiempo que determina cuándo recibe la propiedad de las acciones. Hasta que las acciones se consoliden, usted no tiene derechos de propiedad, no puede venderlas y no tienen valor tangible. La estructura típica de vesting de RSU incluye un cliff de un año (durante el cual ninguna acción se consolida) seguido de vesting mensual o trimestral durante el período restante, generalmente un total de cuatro años. Una concesión estándar de 4 años con un cliff de 1 año significa que el 25% de sus acciones se consolida después del primer año, y el 75% restante se consolida equitativamente durante los siguientes 36 meses. Las RSU se gravan como ingreso ordinario a su valor justo de mercado en la fecha de vesting. Su empleador retiene los impuestos automáticamente, a menudo vendiendo una porción de las acciones consolidadas. Después del vesting, cualquier apreciación o depreciación futura en el precio de la acción se grava como ganancia de capital. Esto crea dos eventos fiscales distintos: el impuesto sobre ingreso ordinario en el vesting y el impuesto sobre ganancias de capital cuando eventualmente vende. Esta calculadora modela su calendario completo de vesting, proyectando el valor de cada evento de vesting basándose en el precio actual de la acción y supuestos opcionales de crecimiento anual. Muestra el valor del cliff, el valor de vesting periódico y el valor total de la concesión después de la retención de impuestos.

Priya recibe una concesión de 800 acciones RSU en su nuevo empleador con un precio de acción de $45. El calendario de vesting es un cliff de 1 año seguido de vesting mensual durante 4 años. Su tasa de retención de impuestos es del 32%. Después del cliff de 1 año, 200 acciones se consolidan (25% de 800) con un valor bruto de $9,000 y neto de $6,120. Las 600 acciones restantes se consolidan mensualmente (50 acciones/mes) durante 36 meses. Al precio actual de la acción, cada vesting mensual vale $2,250 bruto y $1,530 neto. Si la acción crece un 10% anual, las acciones del año 4 valen $59.85 cada una — un 33% más que en el año 1. Su valor neto total de 4 años al precio actual es $4,080 + ($1,530 × 36) = $61,080. Con un crecimiento anual del 10%, el valor neto total aumenta a aproximadamente $72,400.

El valor total de la concesión muestra el valor bruto de su premio de RSU al precio actual de la acción. Este es el número que su empleador cita durante las negociaciones de la oferta. Sin embargo, el valor neto después de la retención es lo que usted realmente recibe. Una concesión de $100,000 con 30% de retención nets aproximadamente $70,000 — distribuido durante 4 años, eso es aproximadamente $17,500 por año. El valor del cliff representa su primer pago — típicamente el 25% del total de la concesión. Este es un evento de efectivo significativo pero llega solo después de 12 meses de empleo. Planifique sus finanzas en consecuencia, ya que recibirá cero ingresos patrimoniales durante el período de cliff. El valor mensual después del cliff es su flujo de ingresos regular de RSU. Si esta es una porción significativa de su compensación total, planifique su presupuesto en torno a ella pero no dependa de ella para gastos fijos — los precios de las acciones fluctúan. Considérelo como ingresos suplementarios que deben invertirse o ahorrarse.