מה זה מחשבון RSU Vesting?
יחידות מוגבלות (RSU) הן אחת הצורות הנפוצות ביותר של תגמול מניות בתעשיית הטכנולוגיה וסטארטאפים. בניגוד לאופציות מניות, RSU מייצגות מניות אמיתיות של החברה המוענקות לך לפי לוח זמנים של זכאות. אין לך בעלות על המניות עד שהן זוכות.
המבנה הטיפוסי כולל cliff של שנה, אחריו זכאות חודשית או רבעונית לאורך 4 שנים. RSU מחויבות במס כהכנסה רגילה בתאריך הזכאות.
המחשבון הזה ממדל את לוח הזמנים המלא של הזכאות שלך ומעריך את שווי כל אירוע זכאות.
מתי להשתמש במחשבון זה
- בהערכת הצעת עבודה עם RSU
- קבלת הקצאה חדשה
- תכנון מכירת מניות זכויות
- תיכנון מס בתחילת השנה
- השוואת הצעות עבודה מתחרות
- אחרי שינוי מחיר משמעותי
שלבים:
- הזן את מספר מניות ה-RSU בחבילת התגמול שלך
- הגדר את תקופת cliff ותקופת הזכאות הכוללת
- בחר תדירות זכאות
- הזן מחיר מניה נוכחי ושיעור צמיחה
- הגדר את שיעור ניכוי המס המוערך שלך
נוסחה
זכאות לכל אירוע = סך מניות ÷ מספר אירועי הזכאות
שווי cliff = (מניות × %) × מחיר × (1 — שיעור ניכוי)
דוגמה:
סך מניות: 1,000
cliff: 12 חודשים (25%)
זכאות: 4 שנים
תדירות: רבעונית (4 אירועים/שנה)
מחיר: $60
ניכוי: 30%
שווי cliff: $10,500
רבעוני: $2,100
נקי: $42,000
מקרי שימוש
- הבנת הערך הכולל של RSU בחבילת הצעת עבודה
- תכנון מועד מכירה לפי לוח זמנים
- השוואת הצעות RSU מחברות שונות
- הערכת חבות מס לכל אירוע
- ממדל השפעת צמיחה על תשואה כוללת
- קבלת החלטות פיזור מושכלות
יתרונות מרכזיים
- ראה לוח זמנים מלא
- ממדל השפעת צמיחה
- חשב ערך נקי
- השווה ערכי הצעות
- תכנן תזרים מזומנים
- הבן השפעת cliff
טיפים מקצועיים
- תשאל על RSU נוסף בשלב הצעת העבודה
- הבן תנאי האצת זכאות
- הקצה כסף למסים
- מכור חלקית בכל אירוע
- ממש הפסדי מס
- שמור רישום אירועים
טעויות נפוצות שיש להימנע מהן
- הנחה שסך ההקצאה משולם בבת אחת
- התעלמות מתקופת cliff
- שכחת השפעות מס
- חוסר פיזור לאחר זכאות
- הנחת צמיחה
- התעלמות ממסי מדינה
מונחי מפתח מוסברים
- RSU (יחידות מוגבלות)
- תגמול מניות עם לוח זמנים של זכאות – אין בעלות לפני הזכאות
- לוח זמנים של זכאות
- הזמן הקובע מתי מניות RSU מועברות
- Cliff
- תקופת ההמתנה ההתחלתית לפני הזכאות
- שווי שוק הוגן
- מחיר המניה בתאריך הזכאות
- שיעור ניכוי מס
- האחוז שהמעסיק מנכה עבור מסים
- מס רווחי הון
- מס על רווחים ממכירה לאחר הזכאות
- סיכון ריכוזי
- סיכון של תלותיות יתר במניה אחת
מושגים קשורים
- מחשב אופציות מניות — השתמשו בכלי קשור זה להמרות ולחישובים רלוונטיים.
- השקעה Calculator — השתמשו בכלי קשור זה להמרות ולחישובים רלוונטיים.
- מחשבון מס — השתמשו בכלי קשור זה להמרות ולחישובים רלוונטיים.
דוגמה
דן קיבל 800 מניות RSU במחיר של $45 ממעסיקו החדש. לוח הזמנים הוא cliff של שנה ולאחריו 4 שנים של זכאות חודשית. ניכוי מס הוא 32%. לאחר ה-cliff, 200 מניות זוכות ($9,000 ברוטו, $6,120 נטו). הנותר: 36 חודשים של 50 מניות/חודש. סה"כ נטו על 4 שנים: $61,080.
פירוש התוצאות שלכם
סך ההקצאה מציג את הערך הכולל של RSU במחיר הנוכחי. הסכום נטו לאחר ניכוי הוא הסכום שאתה מקבל בפועל. הקצאה של $100K עם 30% ניכוי = ~$70,000 נטו. שווי cliff הוא התשלום הראשון (~25%). השווי החודשי הוא תזרים ההכנסות הרגיל שלך.