เหตุใดการสูญเสีย 50% จึงจำเป็นต้องได้รับกำไร 100% เพื่อฟื้นตัว
นี่เป็นลักษณะที่ไม่สมมาตรของการเบิกเงิน หากคุณเริ่มต้นด้วย $100 และสูญเสีย 50% คุณจะมี $50 หากต้องการกลับไปเป็น $100 คุณต้องได้รับ $50 จากฐาน $50 ซึ่งเป็นผลตอบแทน 100% คณิตศาสตร์คือ: การกู้คืน % = การสูญเสีย % ÷ (1 − การสูญเสีย % / 100) สำหรับ 50%: 50 ۞ 0.5 = 100%
การขาดทุน 20% ต้องใช้การฟื้นตัวเท่าไร?
การสูญเสีย 20% จะต้องได้รับกำไร 25% เพื่อฟื้นตัว ใช้สูตร: 20 ۞ (1 − 0.20) = 20 ۞ 0.80 = 25% นี่แสดงให้เห็นว่าแม้แต่การสูญเสียในระดับปานกลางก็ยังต้องการผลกำไรที่มากขึ้นอย่างไม่สมส่วนเพื่อฟื้นตัว
จำเป็นต้องมีกำไรเท่าใดจึงจะฟื้นตัวจากการขาดทุน 75%?
การสูญเสีย 75% จะต้องได้รับกำไร 300% เพื่อฟื้นตัว หากคุณเริ่มต้นด้วยเงิน $100,000 และขาดทุน 75% คุณจะมีเงิน $25,000 หากต้องการกลับมาที่ $100,000 คุณต้องมีกำไร $75,000 จากฐาน $25,000 ซึ่งก็คือ 300% นี่คือเหตุผลว่าทำไมการป้องกันการเบิกเงินจำนวนมากจึงเป็นสิ่งสำคัญ
จะดีกว่าไหมที่จะขาดทุนเล็กน้อยหรือถือไว้และหวัง?
ขาดทุนเล็กน้อยเสมอ การขาดทุน 10% ต้องการการฟื้นตัวเพียง 11.1% แต่ถ้าคุณถือไว้และกลายเป็นขาดทุน 50% ตอนนี้คุณต้องใช้ 100% เพื่อฟื้นตัว ซึ่งยากกว่าแบบทวีคูณ การตัดขาดทุนตั้งแต่เนิ่นๆ เป็นกฎที่สำคัญที่สุดในการซื้อขาย
Drawdown สูงสุดที่ฉันควรอนุญาตคือเท่าไร?
เทรดเดอร์มืออาชีพส่วนใหญ่จำกัดการเบิกเงินไว้ที่ 10-20% หากเกิน 20% การฟื้นตัวจะยากขึ้นเรื่อยๆ (ต้องการกำไรมากกว่า 25%) การเบิกเงิน 30% ต้องได้รับกำไร 42.9% กำหนดขีดจำกัดการเบิกถอนสูงสุดและหยุดการซื้อขายหากคุณถึงจุดนั้น — ใช้เวลาในการประเมินกลยุทธ์ของคุณอีกครั้ง
ตารางพักฟื้นช่วยได้อย่างไร?
ตารางการกู้คืนจะแสดงกำไรที่แน่นอนที่จำเป็นสำหรับระดับการเบิกเงินทั่วไป (5%, 10%, 20%, 30%, 50%, 75%) มันแสดงให้เห็นถึงธรรมชาติของการสูญเสียที่ไม่สมมาตรและทำหน้าที่เป็นเครื่องเตือนใจที่ทรงพลังในการปกป้องเงินทุนของคุณไม่ว่าจะด้วยวิธีใดก็ตาม
การถัวเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์สามารถช่วยฟื้นตัวจากการเบิกเงินได้หรือไม่?
การถัวเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์สามารถช่วยได้โดยการลดต้นทุนเฉลี่ยของคุณลง แต่จะไม่เปลี่ยนคณิตศาสตร์พื้นฐานของการฟื้นตัวจากการเบิกเงิน หากพอร์ตโฟลิโอของคุณลดลง 50% คุณยังต้องการกำไร 100% จากมูลค่าที่เหลือเพื่อฟื้นตัว DCA ทำให้การฟื้นตัวง่ายขึ้นแต่ไม่ได้ขจัดความไม่สมดุล
ความแตกต่างระหว่างการเบิกจ่ายและการขาดทุนคืออะไร?
การขาดทุนคือมูลค่าที่ลดลงเมื่อคุณขาย การเบิกจ่ายคือการลดลงสูงสุดในมูลค่าพอร์ตโฟลิโอของคุณ ไม่ว่าจะรับรู้แล้วหรือไม่ก็ตาม Drawdown วัดการลดลงที่เลวร้ายที่สุดจากระดับสูงสุดก่อนหน้านี้ และเปอร์เซ็นต์การฟื้นตัวจะบอกคุณว่าต้องเพิ่มขึ้นเท่าใดจึงจะกลับไปสู่ระดับสูงสุดนั้นได้
กองทุนมืออาชีพจะจัดการการเบิกเงินได้อย่างไร?
กองทุนมืออาชีพใช้เทคนิคหลายอย่าง: คำสั่งหยุดขาดทุน, การจำกัดขนาดตำแหน่ง, การกระจายความเสี่ยง, การป้องกันความเสี่ยงด้วยออปชั่นหรือฟิวเจอร์ส และตัวกระตุ้นให้เกิดการขาดทุนสูงสุดซึ่งจะบังคับให้ลดความเสี่ยง กองทุนเฮดจ์ฟันด์หลายแห่งมี 'การหยุดชั่วคราว' ที่การเบิกเงิน 10-15% โดยจะต้องลดความเสี่ยง
กฎ 72 คืออะไร และเกี่ยวข้องกับการฟื้นตัวอย่างไร
กฎข้อ 72 ประมาณการว่าต้องใช้เวลานานเท่าใดในการเพิ่มเงินของคุณเป็นสองเท่า: 72 ÷ อัตราผลตอบแทนต่อปี = จำนวนปีที่จะเพิ่มเป็นสองเท่า สำหรับการฟื้นตัว หากคุณต้องการกำไร 100% (หลังจากขาดทุน 50%) และมีรายได้ 10% ต่อปี จะต้องใช้เวลา 7.2 ปีจึงจะคุ้มทุน นี่แสดงให้เห็นว่าเหตุใดการป้องกันการขาดทุนจำนวนมากจึงมีความสำคัญมาก
ฉันจะป้องกันการเบิกเงินจำนวนมากได้อย่างไร?
กลยุทธ์หลัก: (1) ใช้คำสั่งหยุดการขาดทุนในทุกตำแหน่ง (2) จำกัดความเสี่ยงไว้ที่ 1-2% ต่อการเทรด (3) กระจายความเสี่ยงในสินทรัพย์ที่ไม่เกี่ยวข้องกัน (4) ลดขนาดตำแหน่งระหว่างที่มีความผันผวนสูง (5) มีขีดจำกัดการขาดทุนสะสมของพอร์ตโฟลิโอสูงสุด (เช่น 15%) ที่ทำให้เกิดการหยุดการซื้อขายชั่วคราว (6) ปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอของคุณเป็นประจำ
