Was ist Sichere Entnahmerate?
Die sichere Entnahmerate ist das Fundament der Ruhestandseinkommensplanung. William Bengens Studie von 1994 bestimmte, dass eine anfängliche Rate von 4%, jährlich inflationsbereinigt, jeden 30-jährigen Zeitraum von 1926 bis 1991 überstanden hätte. Die Trinity-Studie (1998) bestätigte die 4%-Regel. Spätere Studien deuten jedoch darauf hin, dass aktuelle Marktbedingungen — niedrige Anleiherenditen, hohe Bewertungen und längere Ruhestandszeiträume — Raten von 3,3-3,5% für neue Ruheständler erfordern.
Wann Sie diesen Rechner verwenden
- Sie nähern sich dem Ruhestand und müssen ein nachhaltiges Einkommen festlegen
- Bewerten, ob der aktuelle Saldo den gewünschten Lebensstil unterstützt
- Vergleich verschiedener Raten 3-4,5%
- Test des Plans gegen niedrigere Renditen oder höhere Inflation
- Entscheidung über Aufschub der Sozialversicherung
- Planung eines längeren Ruhestands von 35-40 Jahren
Schritte:
- Gesamten Portfolio-Saldo eingeben
- Entnahmerate eingeben (mit 4% beginnen)
- Erwartete Rendite eingeben (5-7%)
- Erwartete Inflation eingeben (2-3%)
- Monatliche und jährliche Einkommenszahlen überprüfen
- Verbleibende Jahre prüfen
- Inflationsbereinigtes Einkommen überprüfen
Formel
Jährlich = Wert × (Rate/100)
Monatlich = Jährlich/12
Real = (1+Rendite/100)/(1+Inflation/100)-1
Angepasst = Jährlich/(1+Inflation)^30
Simulation Jahr für Jahr
Anwendungsfälle
- Paar mit $1,5 Mio plant Ruhestand mit 65
- Einzelperson mit $800K prüft Rate von 5%
- Person 5 Jahre vor Ruhestand mit $900K bewertet frühen Ruhestand mit 60
- Finanzberater zeigt Unterschied 3,5% vs 4,5%
Hauptvorteile
- Berechnen Sie nachhaltiges monatliches und jährliches Einkommen
- Sehen Sie den Einfluss der Raten auf die Lebensdauer
- Verstehen Sie den Einfluss der Inflation
- Testen Sie verschiedene Szenarien
- Erhalten Sie ein klares Bild
- Tragen Sie fundierte Entscheidungen
Professionelle Tipps
- Beginnen Sie mit 3,5%
- Bauen Sie einen Barpuffer von 1-2 Jahren auf
- Erwägen Sie Aufschub der Sozialversicherung bis 70
- Jährlich neu berechnen
- Plan stress-testen
Häufige Fehler vermeiden
- Verwendung historischer Durchschnitte ohne Marktbedingungen
- Ignorieren von Steuern und Gebühren
- Annahme fester Ausgaben ohne Flexibilität
- Nicht-Anpassung an Langlebigkeitsrisiko
- Betrachtung von 4% als universell sicher
Wichtige Begriffe erklärt
- Sichere Entnahmerate: Der maximale Prozentsatz eines Rentenportfolios, der jährlich mit hoher Wahrscheinlichkeit entnommen werden kann, um das Einkommen über einen bestimmten Zeitraum aufrechtzuerhalten
- 4 %-Regel: Eine Richtlinie, die vorschlägt, dass eine Entnahme von 4 % eines anfänglichen Rentenportfolios, jährlich inflationsbereinigt, eine hohe Wahrscheinlichkeit bietet, 30 Jahre zu überdauern
- Inflationsanpassung: Erhöhung des Entnahmebetrags jedes Jahr zur Aufrechterhaltung der Kaufkraft, typischerweise um den durch den CPI gemessenen Inflationsrate
- Portfolio-Lebensdauer: Die Anzahl der Jahre, die ein Portfolio eine bestimmte Entnahmerate aufrechterhalten kann, bevor es aufgebraucht ist, beeinflusst durch Renditen, Entnahmen und Inflation
- Sequenzrisiko: Das Risiko, dass schlechte Renditen zu Beginn der Rente in Kombination mit Entnahmen die Fähigkeit des Portfolios zur Erholung dauerhaft reduzieren
- Reale Rendite: Investitionsrendite nach Inflationsbereinigung, die das tatsächliche Kaufkraftwachstum repräsentiert
- Nachhaltige Ausgaben: Der jährliche Betrag, den ein Rentner aus seinem Portfolio entnehmen kann, mit einer definierten Wahrscheinlichkeit, es über einen bestimmten Zeitraum nicht aufzubrauchen
Verwandte Konzepte
- Die 4 %-Regel vs. variable Entnahmestrategien: Feste Entnahmeraten sind einfach, aber starr; variable Strategien, die Ausgaben an die Portfolio-Leistung anpassen, können das Renteneinkommen verlängern, schaffen aber Unsicherheit.
- Eimer-Strategie und sichere Entnahme: Die Aufteilung von Rentenvermögen in zeitlich segmentierte Eimer kann die Planung sicherer Entnahmeraten ergänzen, indem sichergestellt wird, dass kurzfristige Entnahmen nie Aktienverkäufe während Abschwüngen erzwingen.
- Monte-Carlo-Simulation: Während dieser Rechner deterministische Renditen modelliert, testet die Monte-Carlo-Analyse Tausende zufälliger Renditesequenzen, um die Überlebenswahrscheinlichkeit des Portfolios bei einer bestimmten Entnahmerate zu schätzen.
- Sozialversicherungsoptimierung: Das Aufschieben der Sozialversicherung bis zum 70. Lebensjahr schafft garantiertes inflationsbereinigtes Einkommen, das den Bedarf an Portfolioentnahmen reduzieren und die effektive sichere Entnahmerate erhöhen kann.
- Guardrails-Entnahmestrategie: Ein Ansatz, der Ausgabengrenzen oben und unten basierend auf der Portfolio-Leistung setzt — erhöht Ausgaben, wenn das Portfolio wächst, und reduziert sie während Abschwüngen.
Beispiel
Portfolio $1.200.000, Rate 4%, Rendite 7%, Inflation 2,5% = $48.000/Jahr ($4.000/Monat) für 30+ Jahre. 5% = $60.000 aber nur 22-25 Jahre. 3,5% = $42.000 für 35+ Jahre.
Interpretation Ihrer Ergebnisse
Einkommenszahlen stellen Ihre Steuer- und Gebührenabzüge vor Ausgaben aus dem Portfolio dar. Verbleibende Jahre zeigen, wann das Portfolio erschöpft ist. Inflationsbereinigtes Einkommen zeigt den heutigen Wert des ersten Entnahmebetrags.