Apakah Kadar Pengeluaran Selamat?
Kadar pengeluaran selamat ialah batu asas perancangan pendapatan pencen. Penyelidikan William Bengen pada 1994 menentukan kadar awal 4%, diselaraskan setiap tahun untuk inflasi, akan bertahan setiap tempoh 30 tahun dari 1926 hingga 1991. Kajian Trinity (1998) mengesahkan peraturan 4%. Namun, penyelidikan seterusnya mencadangkan keadaan pasaran semasa — pulangan bon rendah, penilaian tinggi dan tempoh pencen lebih lama — memerlukan kadar 3.3-3.5% untuk pencen baharu.
Bila Menggunakan Kalkulator Ini
- Mendekati pencen dan perlu menentukan pendapatan berterusan
- Menilai sama ada baki semasa menyokong gaya hidup yang dikehendaki
- Membandingkan kadar berbeza 3-4.5%
- Menguji rancangan menentang pulangan rendah atau inflasi tinggi
- Memutuskan untuk menangguhkan Keselamatan Sosial
- Merancang pencen panjang 35-40 tahun
Langkah:
- Masukkan jumlah baki portfolio
- Masukkan kadar pengeluaran (mulakan dengan 4%)
- Masukkan pulangan dijangka (5-7%)
- Masukkan inflasi dijangka (2-3%)
- Semak nombor pendapatan bulanan dan tahunan
- Semak tahun bertahan
- Semak pendapatan diselaraskan inflasi
Rumus
Tahunan = Nilai × (Kadar/100)
Bulanan = Tahunan/12
Sebenar = (1+Pulangan/100)/(1+Inflasi/100)-1
Diselaraskan = Tahunan/(1+Inflasi)^30
Simulasi tahun demi tahun
Kes Penggunaan
- Pasangan dengan $1.5M merancang pencen pada 65
- Individu dengan $800K mengesahkan kadar 5%
- Orang 5 tahun dari pencen dengan $900K menilai pencen awal pada 60
- Perancang kewangan menunjukkan perbezaan 3.5% vs 4.5%
Faedah Utama
- Kira pendapatan pencen berterusan
- Lihat kesan kadar terhadap usia panjang
- Fahami kesan inflasi
- Uji senario
- Dapatkan gambaran jelas
- Buat keputusan bermaklumat
Tips Pro
- Mulakan dengan 3.5%
- Bina baki tunai 1-2 tahun
- Pertimbang untuk menangguhkan Keselamatan Sosial sehingga 70
- Kira semula setiap tahun
- Uji tekanan rancangan
Kesilapan Biasa
- Menggunakan purata sejarah tanpa keadaan pasaran
- Mengabaikan cukai dan fi
- Menganggarkan perbelanjaan tetap tanpa kekeliruan
- Tidak melaraskan untuk risiko usia panjang
- Menganggap 4% selamat secara universal
Istilah Utama
- Kadar Pengeluaran Selamat
- Peraturan 4%
- Pelarasan Inflasi
- Jangka Hayat Portfolio
- Risiko Urutan
- Pulangan Sebenar
- Perbelanjaan Mampan
Konsep Berkaitan
- Peraturan 4% vs. Strategi Pengeluaran Berubah: Peraturan 4% vs. Strategi Pengeluaran Berubah-ubah: Kadar tetap adalah mudah tetapi kaku; strategi berubah-ubah menyesuaikan perbelanjaan dengan prestasi portfolio.
- Strategi Baldi: Strategi Baldi dan Pengeluaran Selamat: Memisahkan aset persaraan ke dalam baldi bersegmen masa boleh menyokong perancangan kadar pengeluaran selamat.
- Simulasi Monte Carlo: Simulasi Monte Carlo: Menganalisis beribu-ribu susunan pulangan rawak untuk menilai kebarangkalian kelangsungan hidup portfolio.
- Pengoptimuman Keselamatan Sosial: Pengoptimuman Jaminan Sosial: Menangguhkan Jaminan Sosial ke umur 70 tahun mewujudkan pendapatan dijamin diselaraskan inflasi.
- Strategi Guardrails: Strategi Pengeluaran Guardrails: Pendekatan yang menetapkan had perbelanjaan atas dan bawah berdasarkan prestasi portfolio.
Contoh
Portfolio $1,200,000, kadar 4%, pulangan 7%, inflasi 2.5% = $48,000/tahun ($4,000/bulan) selama 30+ tahun. 5% = $60,000 tetapi hanya 22-25 tahun. 3.5% = $42,000 dengan 35+ tahun.
Mentafsir Hasil
Nombor pendapatan mewakili perbelanjaan anda sebelum cukai dari portfolio. Tahun bertahan menunjukkan bila portfolio habis. Pendapatan diselaraskan inflasi menunjukkan nilai hari ini pengeluaran pertama.