Apakah Peruntukan Aset?
Kalkulator peruntukan aset menentukan campuran optimum saham, bon, tunai, dan pelaburan alternatif untuk portfolio anda berdasarkan umur, toleransi risiko, dan jangka masa.
Peruntukan aset ialah keputusan paling penting dalam pembinaan portfolio. Penyelidikan Brinson mendapati lebih 90% variabiliti pulangan datang dari peruntukan.
Prinsip asas: pelabur muda boleh terdedah lebih banyak saham (pertumbuhan tinggi, turun naik tinggi) kerana mereka mempunyai dekad untuk pulih. Mendekati persaraan, beralih ke bon mengurangkan turun naik tetapi juga mengurangkan pertumbuhan.
Bila Menggunakan Kalkulator Ini
- Menubuhkan akaun persaraan
- Imbangan selepas turun naik pasaran
- Menghampiri persaraan
- Perubahan toleransi risiko
- Bandingkan dengan benchmark
- Merancang persaraan awal
Langkah:
- Masukkan umur semasa.
- Masukkan toleransi risiko (1-10).
- Masukkan umur persaraan sasaran.
- Semak peruntukan disyorkan.
- Pertimbangkan pulangan dianggarkan.
Rumus
Peruntukan Saham Asas = (110 − Umur) atau (120 − Umur), disesuaikan dengan skor toleransi
Saham Disesuaikan% = Asas% + ((Toleransi − 5) × 4%)
Bon% = (100 − Saham% − Tunai% − Alternatif%) × W
Tunai% = 2-10%
Alternatif% = 5-15%
Toleransi 1-3 (Konservatif): kurangkan saham 8-12%
4-6 (Sederhana): guna asas
7-10 (Agresif): tambah saham 4-12%
Pulangan = (Saham% × 10%) + (Bon% × 5%) + (Tunai% × 3%) + (Alternatif% × 7%)
Contoh: Umur 35, Toleransi 7
Saham = 110 − 35 = 75%
Disesuaikan = 83%
Bon 12%, Tunai 2%, Alternatif 3%
Pulangan = 9.05%
Kes Penggunaan
- Menubuhkan akaun persaraan baru
- Mengimbangi portfolio menyimpang
- Melaraskan menghampiri persaraan
- Membandingkan dengan benchmark umur
- Menguji toleransi risiko
- Merancang peralihan saham ke bon
Faedah Utama
- Peruntukan peribadi
- Faham pulangan dan risiko
- Lihat kesan tahap risiko
- Pelajari prinsip berdasarkan umur
- Bandingkan dengan bukti
- Percuma
Tips Pro
- 110 tolak umur sebagai permulaan
- Imbuhan apabila >5% menyimpang
- Cukai: bon/SITs di persaraan, indeks di cukai
- Jangan semak portfolio setiap bulan
- Pertimbangkan dana sasaran tarikh
Kesilapan Biasa
- Guna 100 tolak umur yang lapuk
- Sesuaikan mengikut pasaran
- Abaikan toleransi risiko
- Lupa imbuhan
- Keliru peruntukan dengan kepelbagaian
Istilah Utama
- Peruntukan: Pembahagian antara kelas aset utama.
- Toleransi Risiko: Keupayaan menanggung kerugian.
- Laluan Gelincir: Perpindahan beransur ke bon.
- Imbuhan: Dagangan berkala pulih ke sasaran.
- Kepelbagaian: Variasi dalam kelas.
- Pulangan Dianggarkan: Purata berwajaran.
Konsep Berkaitan
- Kalkulator Persaraan: Bagaimana portfolio berkembang — kalkulator persaraan meramal.
- Kalkulator Coast FIRE: Untuk persaraan awal — Coast FIRE.
- Kalkulator DCA: Sumbangan berkala — kalkulator DCA.
- Kalkulator Faedah Berkompaun: Kuasa pertumbuhan — kalkulator faedah.
- Kalkulator Matlamat Jimat: Kembali dari matlamat — kalkulator matlamat.
Contoh
Berumur 30, toleransi 6, bersara pada 65:
78% saham, 15% bon, 4% tunai, 3% alternatif
Pulangan ~9.2%
Selepas 35 tahun pada 9.2%, $10,000 → ~$204,000
Dengan $500/bulan:
9.2%: ~$1.4M
7.0%: ~$940K
Perbezaan $460K menunjukkan kelebihan pelabur muda.
Mentafsir Hasil
Peruntukan disyorkan ialah titik permulaan — bukan preskripsi.
Pulangan dianggarkan ialah purata jangka panjang.
Perkara paling penting: peruntukan yang boleh kekalkan.
Semak setiap 5 tahun atau selepas perubahan besar.