Что такое Калькулятор возврата наличных денег?
Калькулятор возврата денежных средств измеряет годовой доход относительно вложенных денежных средств.
Когда использовать этот калькулятор
- Сравнение двух арендуемых объектов с разными первоначальными взносами, чтобы увидеть, какой из них действительно приносит больше дохода на вложенные деньги
- Выбор между покупкой объекта за полную наличную стоимость и его финансированием через ипотеку
- Оценка сделки BRRRR или house hacking, где заемные средства меняют сумму фактически вложенного капитала
- Установление минимально приемлемого порога доходности на вложенный капитал (cash-on-cash) перед подачей предложения на объект
- Проверка фактических показателей аренды за первый год по сравнению с прогнозом (pro forma), использованным при оценке
- Объяснение доходности сделки кредитору или инвестиционному партнёру с помощью единого сопоставимого показателя
Шаги:
- Введите годовой денежный поток.
- Введите общую сумму вложенных денежных средств.
- Посмотреть возврат наличных.
Формула
Доходность Cash-on-Cash = (Годовой денежный поток до налогообложения / Общие инвестированные средства) × 100
Общие инвестированные средства = Первоначальный взнос + Расходы на закрытие + Расходы на ремонт
Пример: $5,000 Денежный поток / $60,000 Инвестировано = 8.33%
Целевой диапазон: 8–12% типично для большинства рынков.
Варианты использования
- Сравнение инвестиций
- Анализ портфеля
- Отслеживание возврата
Основные преимущества
- Получайте точные результаты расчёта доходности денежных вложений мгновенно
- Экономьте время на расчётах доходности денежных вложений
- Принимайте обоснованные решения на основе чётких данных
- Бесплатно на любом устройстве без скачивания
Советы профессионалов
- Перепроверяйте данные для точности
- Запускайте несколько сценариев
- Комбинируйте с другими инструментами
Распространенные ошибки
- Использование неточных исходных данных
- Игнорирование ключевых факторов
- Неверная интерпретация результатов
Объяснение ключевых терминов
- Ввод: значения, которые вы указываете
- Вывод: вычисленные результаты
- Формула: используемый метод
- Результат: вычисленный ответ
Связанные понятия
- Cap Rate: Cap rate измеряет доходность объекта на основе полной цены покупки, независимо от финансирования, что делает его правильным показателем для сравнения сделок с разной структурой кредита. Используйте наш калькулятор cap rate вместе с этим инструментом — объект с отличной доходностью cash-on-cash, но слабым cap rate может выглядеть хорошо только из-за агрессивного использования заёмных средств.
- Коэффициент покрытия долга (DSCR): DSCR показывает, покрывает ли доход объекта ипотечный платёж с достаточным запасом — это требование, которое кредиторы предъявляют перед одобрением финансирования. Высокая доходность cash-on-cash мало что значит, если сделка не достигает минимального DSCR кредитора — проверьте оба показателя с помощью нашего калькулятора DSCR.
- Заёмные средства и доходность: Финансирование меньшей доли цены покупки увеличивает доходность cash-on-cash (меньше вложенных наличных при схожем денежном потоке), но также увеличивает риск при падении арендной платы или росте ставок. Наш калькулятор арендуемой недвижимости позволяет сравнить разные сценарии первоначального взноса бок о бок.
- Стратегия BRRRR: Инвесторы, которые покупают, ремонтируют, сдают в аренду, рефинансируют и повторяют цикл, часто возвращают большую часть или весь первоначальный капитал через рефинансирование, что может поднять доходность cash-on-cash до чрезвычайно высокого (или неопределённого) уровня, поскольку почти никаких наличных средств не остаётся вложенным. Наш калькулятор BRRRR моделирует весь этот цикл.
- Аренда против покупки: Доходность cash-on-cash применима только к инвестиционным покупкам — если вы решаете, покупать ли дом для собственного проживания или снимать жильё, это совершенно другое сравнение. Наш калькулятор аренда против покупки рассматривает вариант этого решения для проживания владельца.
Пример
При годовом денежном потоке в размере $5 тыс. и инвестировании $60 тыс. рентабельность денежных средств составляет 8,33%.
Интерпретация результатов
Доходность на вложенные деньги (cash-on-cash) измеряет только доход на фактически вложенные вами наличные средства — первоначальный взнос, расходы на закрытие сделки и любой срочный ремонт, — а не полную стоимость объекта или капитал, накопленный за счёт роста стоимости и погашения кредита. Доходность 12% означает, что каждые вложенные 10 000 $ приносят примерно 1 200 $ денежного потока в год, ещё до учёта роста стоимости или погашения основного долга. Большинство инвесторов считают 8-12% солидным диапазоном для арендуемого объекта с привлечением заёмных средств на стабильном рынке; ниже 5% обычно означает, что сделка слишком слабая, чтобы выдержать простой или повышение ставки, а показатель выше 15% часто указывает либо на необычно выгодную покупку, либо на заниженные в модели расходы. Всегда сверяйте доходность на вложенные деньги с cap rate и DSCR перед вложением капитала — высокий показатель cash-on-cash, построенный на оптимистичных предположениях об арендной плате, сам по себе не гарантирует хорошую сделку.