Was ist Cash-on-Cash-Renditerechner?
Der Cash-on-Cash-Renditerechner misst die jährliche Rendite im Verhältnis zum investierten Geld.
Wann Sie diesen Rechner verwenden
- Vergleich von zwei Mietobjekten mit unterschiedlichen Anzahlungen, um zu sehen, welches tatsächlich mehr auf das investierte Kapital abwirft
- Entscheidung zwischen Barzahlung für eine Immobilie und Finanzierung über eine Hypothek
- Bewertung eines BRRRR- oder House-Hacking-Deals, bei dem Fremdfinanzierung die Höhe des investierten Kapitals verändert
- Festlegung einer Mindestschwelle für die Cash-on-Cash-Rendite, bevor Sie ein Angebot für eine Immobilie abgeben
- Überprüfung der tatsächlichen Erstjahresleistung einer Mietimmobilie gegenüber der ursprünglichen Prognose
- Erklärung der Rendite eines Deals gegenüber einem Kreditgeber oder Investitionspartner anhand einer einzigen, vergleichbaren Kennzahl
Schritte:
- Geben Sie den jährlichen Cashflow ein.
- Geben Sie den gesamten investierten Betrag ein.
- Cash-on-Cash-Rückgabe anzeigen.
Formel
Cash-on-Cash Rendite = (Jährlicher Vorsteuer-Cashflow / Investiertes Kapital) × 100
Investiertes Kapital = Anzahlung + Abschlusskosten + Sanierungskosten
Beispiel: $5.000 Cashflow / $60.000 investiert = 8,33%
Zielbereich: 8–12 % ist für die meisten Märkte typisch.
Anwendungsfälle
- Investitionsvergleich
- Portfolioanalyse
- Rücksendungsverfolgung
Hauptvorteile
- Ermitteln Sie sofort die genaue Cash-on-Cash-Rendite
- Sparen Sie Zeit mit schnellen Berechnungen der Eigenkapitalrendite
- Treffen Sie fundierte Entscheidungen auf Basis klarer Daten
- Kostenlos nutzbar auf jedem Gerät – kein Download nötig
Professionelle Tipps
- Eingaben auf Richtigkeit prüfen
- Mehrere Szenarien durchspielen
- Mit anderen Tools kombinieren
Häufige Fehler vermeiden
- Verwendung ungenauer Eingabewerte
- Ignorieren wichtiger Faktoren
- Fehlinterpretation der Ergebnisse
Wichtige Begriffe erklärt
- Eingabe: Die von Ihnen bereitgestellten Werte
- Ausgabe: Die berechneten Ergebnisse
- Formel: Die verwendete Berechnungsmethode
- Ergebnis: Die berechnete Antwort
Verwandte Konzepte
- Cap Rate: Die Cap Rate misst die Rendite einer Immobilie basierend auf dem vollen Kaufpreis, unabhängig von der Finanzierung, weshalb sie die richtige Kennzahl ist, um Deals mit unterschiedlichen Finanzierungsstrukturen zu vergleichen. Nutzen Sie unseren Cap-Rate-Rechner zusammen mit diesem Tool – eine Immobilie mit großartiger Cash-on-Cash-Rendite, aber schwacher Cap Rate sieht möglicherweise nur wegen aggressiver Fremdfinanzierung gut aus.
- Schuldendienstdeckungsgrad (DSCR): Der DSCR zeigt, ob die Einnahmen einer Immobilie sicher die Hypothekenzahlung decken – eine Voraussetzung, die Kreditgeber vor der Finanzierungszusage verlangen. Eine starke Cash-on-Cash-Rendite nützt wenig, wenn der Deal den Mindest-DSCR des Kreditgebers nicht erreicht – prüfen Sie beides mit unserem DSCR-Rechner.
- Fremdfinanzierung und Rendite: Eine geringere Finanzierung des Kaufpreises erhöht die Cash-on-Cash-Rendite (weniger investiertes Kapital bei ähnlichem Cashflow), erhöht aber auch das Risiko bei sinkenden Mieten oder steigenden Zinsen. Mit unserem Mietimmobilien-Rechner können Sie verschiedene Anzahlungsszenarien direkt vergleichen.
- Die BRRRR-Strategie: Investoren, die kaufen, sanieren, vermieten, refinanzieren und wiederholen, ziehen oft den Großteil oder ihr gesamtes ursprüngliches Kapital durch eine Refinanzierung wieder heraus, was die Cash-on-Cash-Rendite extrem hoch (oder undefiniert) treiben kann, da kaum noch Kapital investiert bleibt. Unser BRRRR-Rechner bildet diesen vollständigen Zyklus ab.
- Mieten oder Kaufen: Die Cash-on-Cash-Rendite gilt nur für Investitionskäufe – wenn Sie entscheiden, ob Sie ein Eigenheim kaufen oder mieten möchten, ist das ein völlig anderer Vergleich. Unser Mieten-oder-Kaufen-Rechner behandelt die selbstgenutzte Variante dieser Entscheidung.
Beispiel
Bei einem jährlichen Cashflow von 5.000 US-Dollar und einer Investition von 60.000 US-Dollar beträgt die Cash-on-Cash-Rendite 8,33 %.
Interpretation Ihrer Ergebnisse
Die Cash-on-Cash-Rendite misst ausschließlich die Rendite auf das tatsächlich investierte Bargeld – Anzahlung, Abschlusskosten und etwaige Sofortreparaturen – nicht den Gesamtwert der Immobilie oder das durch Wertsteigerung und Tilgung aufgebaute Eigenkapital. Eine Cash-on-Cash-Rendite von 12 % bedeutet, dass jede investierten 10.000 $ jährlich etwa 1.200 $ Cashflow erwirtschaften, noch bevor Wertsteigerung oder Tilgung berücksichtigt werden. Die meisten Investoren betrachten 8–12 % als soliden Bereich für eine fremdfinanzierte Mietimmobilie in einem stabilen Markt; unter 5 % bedeutet meist, dass der Deal zu knapp kalkuliert ist, um einen Leerstand oder eine Zinserhöhung zu verkraften, während ein Wert über 15 % oft entweder auf einen ungewöhnlich günstigen Kauf oder auf im Modell unterschätzte Ausgaben hindeutet. Prüfen Sie die Cash-on-Cash-Rendite immer zusätzlich mit Cap Rate und DSCR, bevor Sie Kapital einsetzen – eine starke Cash-on-Cash-Zahl, die auf optimistischen Mietannahmen beruht, ist allein noch kein guter Deal.