¿Qué es Calculadora de rentabilidad de efectivo sobre efectivo?
La Calculadora de retorno de efectivo sobre efectivo mide el retorno anual en relación con el efectivo invertido.
Cuándo Usar Esta Calculadora
- Comparar dos propiedades de alquiler con diferentes pagos iniciales para ver cuál realmente rinde más sobre el efectivo invertido
- Decidir entre pagar una propiedad al contado o financiarla con una hipoteca
- Evaluar un acuerdo BRRRR o de house hacking donde el apalancamiento cambia cuánto efectivo tienes invertido
- Establecer un umbral mínimo aceptable de retorno en efectivo antes de hacer una oferta por una propiedad
- Comprobar el rendimiento real del primer año de un alquiler frente a las proyecciones con las que lo evaluaste
- Explicar el retorno de un acuerdo a un prestamista o socio inversor con una sola cifra comparable
Pasos:
- Introduzca el flujo de caja anual.
- Ingrese el efectivo total invertido.
- Ver devolución de efectivo sobre efectivo.
Fórmula
Rentabilidad Cash-on-Cash = (Flujo de Caja Anual Antes de Impuestos / Capital Total Invertido) × 100
Capital Total Invertido = Enganche + Costos de Cierre + Costos de Rehabilitación
Ejemplo: $5,000 Flujo de Caja / $60,000 Invertido = 8.33%
Rango objetivo: 8–12% es típico para la mayoría de los mercados.
Casos de uso
- Comparación de inversiones
- Análisis de cartera
- Seguimiento de devolución
Beneficios Clave
- Obtén resultados precisos al instante
- Ahorra tiempo con cálculos automatizados
- Toma decisiones informadas con datos claros
- Gratis en cualquier dispositivo, sin descargas
Consejos Profesionales
- Verifica las entradas para asegurar precisión
- Ejecuta múltiples escenarios
- Combina con otras herramientas
Errores Comunes que Debes Evitar
- Usar entradas inexactas
- Ignorar factores clave
- Malinterpretar los resultados
Términos Clave Explicados
- Entrada: Valores que proporcionas
- Salida: Resultados calculados
- Fórmula: Método utilizado
- Resultado: Respuesta calculada
Conceptos relacionados
- Cap Rate: El cap rate mide el rendimiento de una propiedad según su precio total de compra, independientemente del financiamiento, por lo que es la métrica correcta para comparar acuerdos con distintas estructuras de préstamo. Usa nuestra calculadora de cap rate junto con esta — una propiedad con un gran retorno en efectivo pero un cap rate débil puede parecer buena solo por un apalancamiento agresivo.
- Ratio de cobertura del servicio de la deuda (DSCR): El DSCR mide si los ingresos de una propiedad cubren de forma segura el pago de la hipoteca, requisito que exigen los prestamistas antes de aprobar el financiamiento. Un retorno en efectivo alto sirve de poco si el trato no alcanza el DSCR mínimo del prestamista — verifica ambos con nuestra calculadora de DSCR.
- Apalancamiento y rendimiento: Financiar un porcentaje menor del precio de compra aumenta el retorno en efectivo (menos efectivo invertido para un flujo similar), pero también incrementa el riesgo si las rentas bajan o las tasas suben. Nuestra calculadora de propiedad de alquiler te permite comparar distintos escenarios de pago inicial.
- La estrategia BRRRR: Los inversores que compran, rehabilitan, alquilan, refinancian y repiten suelen recuperar la mayor parte o todo su capital inicial mediante una refinanciación, lo que puede llevar el retorno en efectivo a niveles extremadamente altos (o indefinidos), ya que casi no queda capital invertido. Nuestra calculadora BRRRR modela este ciclo completo.
- Alquilar vs comprar: El retorno en efectivo solo aplica a compras de inversión — si estás decidiendo entre comprar una vivienda para vivir o alquilar, es una comparación totalmente distinta. Nuestra calculadora de alquilar vs comprar maneja la versión para vivienda propia de esta decisión.
Ejemplo
Con un flujo de caja anual de 5.000 dólares y 60.000 dólares invertidos, el rendimiento de efectivo sobre efectivo es del 8,33%.
Interpretación de sus resultados
El retorno en efectivo sobre efectivo solo mide el rendimiento del dinero que realmente invertiste (pago inicial, costos de cierre y reparaciones inmediatas), no el valor total de la propiedad ni el capital que acumulas por apreciación y amortización del préstamo. Un retorno del 12% significa que cada $10,000 invertidos generan aproximadamente $1,200 al año en flujo de caja, antes de contar apreciación o amortización. La mayoría de los inversores considera 8-12% un rango sólido para un alquiler apalancado en un mercado estable; por debajo del 5% suele significar que el trato es demasiado ajustado para soportar una vacante o una subida de tasas, y una cifra superior al 15% suele indicar una compra inusualmente barata o gastos subestimados en el modelo. Compara siempre el retorno en efectivo con el cap rate y el DSCR antes de comprometer capital: una cifra sólida basada en supuestos de renta optimistas no es, por sí sola, un buen negocio.