Що таке Cash-on-Cash?
Калькулятор повернення на інвестований капітал вимірює річну дохідність відносно вкладених коштів.
Коли використовувати цей калькулятор
- Порівняння двох орендованих об'єктів із різними первісними внесками, щоб побачити, який із них справді приносить більший дохід на вкладені кошти
- Вибір між покупкою об'єкта за повну готівку та його фінансуванням через іпотеку
- Оцінка угоди BRRRR або house hacking, де кредитне плече змінює суму фактично вкладених коштів
- Встановлення мінімально прийнятного порогу дохідності на вкладені кошти (cash-on-cash) перед тим, як зробити пропозицію щодо об'єкта
- Перевірка фактичних показників оренди за перший рік порівняно з прогнозом (pro forma), використаним під час оцінки
- Пояснення дохідності угоди кредитору чи інвестиційному партнеру за допомогою єдиного порівнюваного числа
Кроки:
- Введіть свої дані в поля вводу.
- Налаштуйте параметри відповідно до вашої ситуації.
- Натисніть "Розрахувати" або спостерігайте за автоматичним оновленням результату.
- Проаналізуйте результати та використайте їх для прийняття рішень.
- Експортуйте результати у форматі PDF або Excel за бажанням.
Формула
Доходность Cash-on-Cash = (Годовой денежный поток до налогообложения / Общие инвестированные средства) × 100
Общие инвестированные средства = Первоначальный взнос + Расходы на закрытие + Расходы на ремонт
Пример: $5,000 Денежный поток / $60,000 Инвестировано = 8.33%
Целевой диапазон: 8–12% типично для большинства рынков.
Випадки використання
- Фізичні особи, які хочуть розрахувати свій cash-on-cash повернення
- Фахівці, яким потрібні швидкі розрахунки
- Студенти, що вивчають cash-on-cash повернення
- Підприємства, що проводять фінансовий аналіз
Ключові переваги
- Безкоштовний — без реєстрації
- Працює повністю в браузері — без завантаження на сервер
- Точні розрахунки на основі перевірених формул
- Швидкі результати — миттєві обчислення
- Експортуйте результати у форматі PDF або Excel
Поради
- Завжди перевіряйте введені дані на наявність помилок для точних результатів
- Збережіть результати за допомогою функції експорту для майбутнього використання
- Порівняйте різні сценарії, змінюючи вхідні дані
- Зверніться до фахівця для важливих фінансових або медичних рішень
Поширені помилки
- Використання неправильних одиниць при введенні даних
- Забути врахувати додаткові витрати або комісії
- Робити нереалістичні припущення щодо доходності або зростання
- Ігнорувати вплив інфляції на довгострокові розрахунки
Ключові терміни
- Введення: значення, які ви надаєте
- Вихідні дані: обчислені результати
- Формула: використаний метод
- Результат: обчислена відповідь
Пов'язані концепції
- Cap Rate: Cap rate вимірює дохідність об'єкта на основі повної ціни покупки, незалежно від фінансування, що робить його правильним показником для порівняння угод із різною структурою кредиту. Використовуйте наш калькулятор cap rate разом із цим інструментом — об'єкт із чудовою дохідністю cash-on-cash, але слабким cap rate може виглядати добре лише через агресивне кредитне плече.
- Коефіцієнт покриття боргу (DSCR): DSCR показує, чи покриває дохід об'єкта іпотечний платіж із достатнім запасом — вимога, яку кредитори висувають перед схваленням фінансування. Висока дохідність cash-on-cash мало важить, якщо угода не досягає мінімального DSCR кредитора — перевірте обидва показники за допомогою нашого калькулятора DSCR.
- Кредитне плече та дохідність: Фінансування меншої частки ціни покупки підвищує дохідність cash-on-cash (менше вкладених коштів за подібного грошового потоку), але й підвищує ризик у разі падіння орендної плати чи зростання ставок. Наш калькулятор орендованої нерухомості дозволяє порівняти різні сценарії первісного внеску поруч.
- Стратегія BRRRR: Інвестори, які купують, ремонтують, здають в оренду, рефінансують і повторюють цикл, часто повертають більшу частину або весь початковий капітал через рефінансування, що може підняти дохідність cash-on-cash до надзвичайно високого (або невизначеного) рівня, оскільки майже жодних коштів не залишається вкладеними. Наш калькулятор BRRRR моделює весь цей цикл.
- Оренда проти покупки: Дохідність cash-on-cash застосовується лише до інвестиційних покупок — якщо ви вирішуєте, чи купувати будинок для власного проживання, чи орендувати, це зовсім інше порівняння. Наш калькулятор оренда проти покупки розглядає варіант цього рішення для проживання власника.
Приклад
При річному грошовому потоці $5 тис. та інвестиціях $60 тис. повернення на інвестований капітал становить 8,33%.
Інтерпретація результатів
Дохідність на вкладені кошти (cash-on-cash) вимірює лише прибуток на кошти, які ви фактично вклали, — первісний внесок, витрати на закриття угоди та будь-який негайний ремонт, — а не повну вартість об'єкта чи капітал, накопичений завдяки зростанню вартості та погашенню кредиту. Дохідність 12% означає, що кожні вкладені 10 000 $ приносять приблизно 1 200 $ грошового потоку на рік, ще до врахування зростання вартості чи погашення основного боргу. Більшість інвесторів вважають 8-12% солідним діапазоном для орендованого об'єкта із залученими коштами на стабільному ринку; нижче 5% зазвичай означає, що угода занадто слабка, щоб витримати простій або підвищення ставки, тоді як показник вище 15% часто вказує або на незвично вигідну покупку, або на занижені в моделі витрати. Завжди звіряйте дохідність cash-on-cash із cap rate та DSCR перед вкладенням капіталу — високий показник cash-on-cash, побудований на оптимістичних припущеннях щодо орендної плати, сам собою не гарантує вигідну угоду.