Рассчитайте ежемесячные платежи по кредитам с плавающей ставкой с процентными кэпами и флорами. Сравните платежи без кэпа и с ним, сэкономленные средства. Для ARM, кредитов SOFR и коммерческой недвижимости.
Загрузка калькулятора...
Этот инструмент вам помог?
Что такое Калькулятор процентного кэпа?
Калькулятор предела процентной ставки помогает понять влияние верхних и нижних границ на кредиты с плавающей ставкой.
Шаги:
Введите основную сумму кредита или условный номинал свопа
Прочитайте стоимость кэпа, экономию и таблицы денежных потоков
Формула
Ежемесячный платеж = P × r × (1 + r)^n ÷ ((1 + r)^n − 1)
где P = основная сумма, r = месячная ставка (годовая ÷ 12), n = срок в месяцах
Эффективная ставка = мин(макс(индекс + спред, пол), потолок)
Ежемесячная экономия от кэпа = платеж по безлимитной ставке − платеж по лимитированной ставке
Общая экономия за срок = ежемесячная экономия × количество ежемесячных платежей
Варианты использования
Заёмщики с плавающей ставкой, защищающиеся от роста ставок
Корпоративные казначеи, оценивающие влияние кэпов на процентные расходы
Моделирование стратегий хеджирования для ипотеки с плавающей ставкой
Сравнительный анализ кэпов, свопов и процентных опционов
Расчёт премии кэпа для структурированных сделок
Основные преимущества
Мгновенно визуализируйте экономию с кэпом vs без кэпа
Полный анализ денежных потоков за весь срок кредита
Включает расчёты экономии и NPV
Личные данные не собираются
Бесплатно для частных лиц, аналитиков и финансовых специалистов
Советы профессионалов
Всегда сравнивайте стоимость кэпа с максимальной защитой
Для кредитов SOFR используйте форвардные ставки SOFR как основу
Рассмотрите ступенчатые структуры кэпа при ожидании постепенного снижения ставок
Распространенные ошибки
Использование слишком высокой страйк-ставки
Игнорирование стоимости премии в анализе ROI
Сравнение кэпов с разными периодами пересмотра без корректировки
Объяснение ключевых терминов
Страйк-ставка (кэп): Максимальная ставка, при которой продавец кэпа начинает платить
Кэплет: Отдельный компонент кэпа, колл-опцион на ставку для одного периода
Условный номинал: Основная сумма для расчёта процентов
Премия кэпа: Единовременная комиссия, уплачиваемая авансом за защиту кэпа
Пример
Кредит на коммерческую недвижимость в размере 5 000 000 долларов под SOFR (5,25%) + 200 б.п. спреда = 7,25% текущая ставка. Кэп на уровне 9,00%, пол на уровне 2,00%, срок 5 лет. Текущий ежемесячный платеж: 99 400 долларов. Платеж при кэпе (9%): 103 800 долларов. Платеж при поле (2%): 88 200 долларов. Если SOFR вырастет до 7,5%, кэп сэкономит 4 400 долларов в месяц — 264 000 долларов за 60 месяцев.
Часто задаваемые вопросы
Что такое предел процентной ставки?
Финансовый дериватив, устанавливающий максимальную процентную ставку по кредиту с плавающей ставкой.
В чём разница между кэпом и коллар по процентной ставке?
Кэп устанавливает только верхний предел. Коллар сочетает кэп (максимум) и флор (минимум), создавая диапазон. Флор ограничивает снижение ставки. Коллары снижают премию, поскольку продажа флора частично финансирует кэп.
Когда процентный кэп находится в деньгах?
Кэп находится в деньгах, когда текущая плавающая ставка (базовая ставка + спред) превышает ставку кэпа. Тогда вы реально защищены — платите ставку кэпа, а продавец возмещает разницу.
Что такое кредит с плавающей ставкой на основе SOFR?
SOFR — базовая ставка, заменившая LIBOR в 2023 году для большинства долгов с плавающей ставкой в США. Кредит на основе SOFR начисляет проценты по SOFR плюс фиксированный спред.
Сколько стоит процентный кэп?
Премии за кэп зависят от ставки исполнения, срока, текущих уровней ставок и волатильности. Типичные премии составляют от 0,5% до 3%+ от номинальной суммы кредита для срока 2–5 лет.
Сумма кредитаИсходная сумма кредита. Потолки процентных ставок обычно используются в коммерческих кредитах на недвижимость, ипотеках с переменной ставкой (ARM) и долгах, привязанных к SOFR.
Базовая ставка (напр. SOFR)Базовый плавающий процент (SOFR, LIBOR, Prime, Treasury). Ваша ставка по кредиту = Ставка индекса + Спред. SOFR — текущий стандарт для кредитов в USD.
Спред над базойФиксированная маржа, добавляемая к ставке индекса. Общий плавающий процент = Ставка индекса + Спред. Типичные спреды 1,5-3,5% для коммерческих кредитов.
Кэп ставки (максимум)Максимальная процентная ставка, которую может достичь ваш кредит. Если Индекс + Спред превышает этот потолок, ваша ставка ограничивается здесь. Это ваша защита от роста ставок.
Флор ставки (минимум)Минимальная процентная ставка, до которой может снизиться ваш кредит. Даже если Индекс + Спред упадет ниже, ваша ставка не снизится дальше. Часто 0% или начальный спред.
