Kelly-kriterie-regnemaskine

Beregn den matematisk optimale procentdel af kapital at allokere pr. handel ved hjælp af Kelly-kriteriet. Inkluderer half-Kelly og quarter-Kelly optioner med advarsler om overbetting.

Hjalp denne regnemaskine dig?

Hvad er Kelly-kriterie-regnemaskine?

Kelly Criterion er guldstandarden for matematisk optimal positionsstørrelse. Udviklet af John L. Kelly Jr. hos Bell Labs i 1956, beregner den den nøjagtige procentdel af din kapital, der maksimerer langsigtet velstandsvækst - hverken mere eller mindre. Vores Kelly Criterion-beregner tager din gevinstrate, gennemsnitlige gevinst, gennemsnitlige tab og samlede kapital til at beregne Kelly-procenten, optimal dollarallokering, forventet vækstrate og gevinst/tab-forhold. Vælg mellem Full Kelly (maksimal teoretisk vækst), Half Kelly (reduceret volatilitet, ~75 % af væksten) eller Quarter Kelly (konservativ tilgang). Lommeregneren inkluderer en overbetting-advarsel, når Kelly overstiger 25 % - et tegn på, at formlen anbefaler en farlig stor position. En konfidensindikator fortæller dig, om din handelsprøvestørrelse er tilstrækkelig til pålidelige beregninger. Scenariepanelet lader dig justere gevinstraten og den gennemsnitlige gevinst med skydere for at se, hvordan den optimale tildeling ændres i realtid.

Trin:

  1. Indtast din historiske gevinstrate som en procentdel.
  2. Indtast dit gennemsnitlige vindende handelsbeløb.
  3. Indtast dit gennemsnitlige tabte handelsbeløb.
  4. Indtast din samlede handelskapital.
  5. Indtast eventuelt samlede handler for tillidsvurdering.
  6. Vælg Fuld, Half eller Quarter Kelly baseret på din risikotolerance.
  7. Gennemgå Kelly-procenten, optimal tildeling og forventet vækstrate.

Formel

Kelly% = W − (1 − W) / R Hvor: W = Gevinstrate (som decimal, f.eks. 0,55 for 55%) __CALC_NL08_1s/Los 0,55 for 55%) __CALC_NL081s/Los 0,55 (Gennemsnitssejr ÷ Gennemsnitligt tab) Half Kelly = Kelly% × 0,5 Quarter Kelly = Kelly% × 0,25 Halv Kelly = Kelly% × 0,5 Kvartal Kelly = Kelly% × 0,25 __CALC_NL_20260 Kapital Optimal Kelly = Optimal Kelly1oc3__2000 Eksempel: Gevinstrate = 55%, Gennemsnitlig gevinst = $500, Gennemsnitligt tab = $300 R = 500/300 = 1,67_1__5% Kelly = 1,67_1__5% Kelly − (1 − 0,55) / 1,67 = 0,55 − 0,27 = 28,1 % Half Kelly = 14,05% På 50.000 USD kapital = 50.000 USD = Fuld = 0,00,000,- $3.512

Anvendelsessager

  • Aktiehandlere optimerer positionsstørrelser baseret på historisk kant
  • Forex-handlere dimensionerer positioner med Kelly-justeret risiko
  • Sportsvæddere beregner optimale indsatsstørrelser
  • Porteføljeforvaltere allokerer kapital på tværs af strategier

Nøglefordele

  • Matematisk optimal positionsstørrelse
  • Maksimerer langsigtet velstandsvækst
  • Indbygget overbetting-beskyttelse
  • Scenarieanalyse med live-skydere

Pro tips

  • Brug Half Kelly for en Saldo mellem vækst og reduceret volatilitet
  • Genberegn Kelly månedligt med dine seneste handelsdata
  • Brug aldrig Kelly, hvis din gevinstrate eller fordel er usikker
  • Kombiner Kelly med maksimale positionshætter for ekstra sikkerhed

Almindelige fejl at undgå

  • Bruger Full Kelly uden at forstå volatiliteten
  • Beregner Kelly med utilstrækkelig handelshistorie
  • Ignorerer transaktionsomkostninger og glidning
  • Justerer ikke Kelly, da gevinstraten ændrer sig over tid

Nøglebegreber forklaret

Kelly Criterion: Formel for optimal indsatsstørrelse, der maksimerer langsigtet vækst
Sejr/tab-forhold: Gennemsnitlig gevinst divideret med gennemsnitligt tab
Half Kelly: 50% af den fulde Kelly-anbefaling, reducerer volatiliteten ~50%
Overbetting: Tildeling af mere end optimalt, hvilket reducerer langsigtet vækst

Relaterede begreber

  • Positionsstørrelsesberegner – Risikobaseret positionsstørrelse
  • Lommeregner for risiko-belønning - Evaluer handelskvalitet
  • Drawdown Recovery Calculator - Forstå opsvings matematik

Eksempel

Du har en gevinstrate på 55 % med gennemsnitlige gevinster på $500 og gennemsnitlige tab på $300. Sejr/tab-forhold = 500/300 = 1,67. Kelly % = 0,55 − (0,45/1,67) = 0,55 − 0,27 = 28,1 %. Da dette overstiger 25 %, advarer lommeregneren om overbetting. Halv Kelly = 14,05 %. På $50.000 kapital er Half Kelly-allokeringen = $7.025 pr. handel. Forventet vækstrate = 2,34% pr. handel.

Ofte stillede spørgsmål

Hvad er Kelly-kriteriet?
Kelly Criterion er en matematisk formel udviklet af John L. Kelly Jr. i 1956 på Bell Labs. Den beregner den optimale del af din bankroll til at satse eller investere for at maksimere langsigtet velstandsvækst. Formlen er: Kelly% = W − (1−W)/R, hvor W er din gevinstrate (som en decimal) og R er dit gevinst/tab-forhold (gennemsnitlig gevinst divideret med gennemsnitligt tab).
Hvorfor skulle jeg bruge Half Kelly i stedet for Full Kelly?
Full Kelly maksimerer teoretisk vækst, men producerer ekstrem volatilitet - udtræk på 50 % eller mere er almindelige. Half Kelly (ved at bruge 50 % af Kelly-anbefalingen) reducerer volatiliteten med omkring 50 %, mens den stadig fanger omkring 75 % af væksten. Det er det mest populære valg blandt professionelle handlende og investorer.
Hvad betyder en negativ Kelly-procent?
En negativ Kelly-procent betyder, at din fordel er negativ – din kombination af gevinstrate og gevinst/tab-forhold giver ikke en positiv forventet værdi. I dette tilfælde anbefaler Kelly Criterion slet ikke at satse. Du bør enten forbedre din strategi eller undgå handel, indtil du har en positiv fordel.
Hvor mange handler skal jeg bruge for at Kelly er pålidelig?
Kelly-kriteriet antager, at du kender din sande gevinstrate og gevinst/tab-forhold. I praksis har du brug for mindst 30 handler for et groft skøn, 100+ handler for moderat tillid og 300+ handler for høj tillid. Med færre handler kan dine estimater blive skæve af held frem for dygtighed.
Anvendes Kelly-kriteriet i ægte handel?
Ja, Kelly-kriteriet bruges af professionelle handlende, hedgefonde og berømte investorer. Edward Thorp brugte det til korttælling og investering. Warren Buffett og Bill Gross har refereret til Kelly-lignende positionsstørrelser. De fleste professionelle bruger dog fraktioneret Kelly (halv eller fjerdedel) for at reducere den ekstreme volatilitet af fuld Kelly.
Hvad er overbetting-advarslen?
Når Kelly% overstiger 25%, betyder det, at formlen anbefaler at allokere mere end en fjerdedel af din kapital til en enkelt handel. Dette er ekstremt risikabelt - en række tab kan ødelægge din konto. Advarslen foreslår at skifte til Half Kelly (12,5 % maks.) eller Quarter Kelly (6,25 % maks.) for sikrere positionsstørrelser.
Kan Kelly Criterion bruges til porteføljeallokering?
Ja, Kelly-kriteriet kan udvides til porteføljeallokering på tværs af flere aktiver. Kelly-formlen med flere aktiver er dog mere kompleks og kræver estimering af sammenhænge mellem aktiver. For enkelt-aktivpositionsstørrelser fungerer den grundlæggende formel godt. For porteføljer kan du overveje at bruge en Kelly-baseret optimering eller konsultere en finansiel professionel.
Hvad er begrænsningerne for Kelly-kriteriet?
Kelly antager: (1) du kender din sande gevinstrate og gevinst/tab-forhold, (2) hver handel er uafhængig, (3) du kan geninvestere overskud kontinuerligt, og (4) der er ingen transaktionsomkostninger. I virkeligheden ændrer gevinstraterne sig, handler kan være korrelerede, og provisioner/glidning reducerer afkastet. Disse begrænsninger er grunden til, at de fleste handlende bruger fraktioneret Kelly.
Hvordan sammenligner Kelly sig med fast brøkpositionsstørrelse?
Fast brøkstørrelse (f.eks. altid risikere 2% pr. handel) er enklere, men tager ikke højde for din fordel. Kelly er matematisk optimal, men kræver nøjagtig kantestimering. I praksis bruger mange handlende en hybrid tilgang: beregn Kelly for at forstå deres teoretiske optimale, og brug derefter en fast fraktion (1-3%), der føles behagelig og ligger et godt stykke under Kelly-anbefalingen.
Skal jeg genberegne Kelly efter hver handel?
Ja, din gevinstrate og gevinst/tab-forhold ændres med hvert handelsresultat. Genberegning af Kelly med jævne mellemrum (ugentlig eller månedlig) holder din positionsstørrelse på linje med din nuværende kant. Undgå dog at overreagere på kortsigtede resultater - brug et rullende gennemsnit af dine sidste 100+ handler for stabilitet.
Kan Kelly-kriteriet garantere fortjeneste?
Nej. Kelly-kriteriet optimerer positionsstørrelsen til langsigtet vækst givet en positiv fordel, men det kan ikke garantere fortjeneste. Du kan stadig have tabsstreaks, og hvis din fordel forsvinder (gevinstraten falder eller tabene stiger), vil Kelly til sidst anbefale at reducere eller stoppe dine indsatser. Det er et risikostyringsværktøj, ikke en overskudsgaranti.

Opdag flere værktøjer

Friske udvalg fra hele vores værktøjsbibliotek.

SaaS-quick ratio-regnemaskine

Lønforhandlings-regnemaskine

Dage indtil-regnemaskine

Skatte-regnemaskine

Bryllupsbudget-regnemaskine

Serie & parallel modstand-regnemaskine