Mikä on Kelly Kriteeri Laskin?
Kelly-kriteeri on matemaattisesti optimaalisen sijainnin mitoituksen kultainen standardi. John L. Kelly Jr.:n Bell Labsissa vuonna 1956 kehittämä se laskee tarkan prosenttiosuuden pääomastasi, joka maksimoi varallisuuden kasvun pitkällä aikavälillä – ei enempää eikä vähempää.
Kelly-kriteerilaskurimme laskee voittoprosentin, keskivoiton, keskimääräisen tappion ja kokonaispääoman Kelly-prosentin, optimaalisen dollarin allokoinnin, odotetun kasvunopeuden ja voitto/tappiosuhteen laskemiseksi. Valitse Full Kelly (teoreettinen enimmäiskasvu), Half Kelly (vähentynyt volatiliteetti, ~75 % kasvusta) tai Quarter Kelly (konservatiivinen lähestymistapa).
Laskin sisältää ylivedonlyöntivaroituksen, kun Kelly ylittää 25 % – merkki siitä, että kaava suosittelee vaarallisen suurta sijoitusta. Luottamusindikaattori kertoo, onko kaupan otoksen koko riittävä luotettavia laskelmia varten. Skenaariopaneelin avulla voit säätää voittoprosenttia ja keskimääräistä voittoa liukusäätimillä nähdäksesi kuinka optimaalinen allokaatio muuttuu reaaliajassa.
Vaiheet:
- Anna historiallinen voittoprosenttisi prosentteina.
- Syötä keskimääräinen voittokaupan summa.
- Syötä keskimääräinen tappiollinen kauppasumma.
- Syötä koko kaupankäyntipääoma.
- Valinnaisesti syötä kauppojen kokonaismäärä luottamusarviointia varten.
- Valitse Full, Half tai Quarter Kelly riskinsietokykysi perusteella.
- Tarkista Kelly-prosentti, optimaalinen allokaatio ja odotettu kasvu.
Kaava
Kelly% = W − (1 − W) / R
Jossa:
W = Voittonopeus (desimaalilukuina, esim. 0,5_L_13_06 %) R = voitto/tappio-suhde (keskimääräinen voitto ÷ keskimääräinen tappio)
Puolet Kellyä = Kelly% × 0,5
Kelly% × 0,0
Optimaalinen allokaatio = pääoma × Kelly% / 100
Esimerkki: Voittoprosentti = 55%, keskim. voitto = $500, keskim. 0 tappiota
R = 500/300 = 1,67
Kelly% = 0,55 - (1 - 0,55) / 1,67 = 0,55 - 0,27% = 0,55 - 0,27 % = __28,06 Puolet Kellystä = 14,05 %
50 000 dollarin pääomasta: täysi = 14 050 dollaria, puolikas = 7 025 dollaria, vuosineljännes = 3 512 dollaria
Käyttötapaukset
- Osakekauppiaat optimoivat sijoituskoot historiallisen reunan perusteella
- Forex-kauppiaat mitoivat positiot Kelly-korjatulla riskillä
- Urheiluvedonlyöjät laskevat optimaalisia panoskokoja
- Salkunhoitajat allokoivat pääomaa strategioiden kesken
Keskeiset hyödyt
- Matemaattisesti optimaalinen sijaintimitoitus
- Maksimoi varallisuuden kasvun pitkällä aikavälillä
- Sisäänrakennettu ylipanossuoja
- Skenaarioanalyysi live-liukusäätimillä
Ammattilaisen vinkit
- Käytä Half Kellyä tasapainottaaksesi kasvua ja pienentää volatiliteettia
- Laske Kelly uudelleen kuukausittain uusimpien kauppatietojesi perusteella
- Älä koskaan käytä Kellyä, jos voittoprosenttisi tai etusi on epävarma
- Yhdistä Kelly maksimiasentokorkkiin lisäämään turvallisuutta
Yleisiä vältettäviä virheitä
- Full Kellyn käyttäminen ymmärtämättä volatiliteettia
- Lasketaan Kellyä, jolla on riittämätön kauppahistoria
- Transaktiokulujen ja lipsahdusten huomioimatta jättäminen
- Kellyä ei säädetä, koska voittoprosentti muuttuu ajan myötä
Keskeiset käsitteet selitettynä
- Kelly-kriteeri: Kaava optimaaliseen panoskokoon, joka maksimoi pitkän aikavälin kasvun
- Voittojen/tappioiden suhde: Keskimääräinen voitto jaettuna keskimääräisellä tappiolla
- Half Kelly: 50% täydestä Kelly-suosituksesta, vähentää volatiliteettia ~50%
- Ylipanostus: optimaalista enemmän jakaa, mikä vähentää pitkän aikavälin kasvua
Liittyvät käsitteet
- Positiokokolaskin – Riskipohjainen positioiden mitoitus
- Riski-Palkkio-Suhde Laskin – Arvioi kaupan laatu
- Vedon Palautuminen Laskin – Ymmärrä palautumismatematiikka
Esimerkki
Sinulla on 55 % voittoprosentti, keskimääräiset voitot 500 dollaria ja keskimääräiset tappiot 300 dollaria. Voittojen ja tappioiden suhde = 500/300 = 1,67. Kelly % = 0,55 − (0,45/1,67) = 0,55 − 0,27 = 28,1 %. Koska tämä ylittää 25%, laskin varoittaa ylipanosta. Half Kelly = 14,05 %. 50 000 dollarin pääomalla Half Kellyn allokaatio = 7 025 dollaria kauppaa kohti. Odotettu kasvu = 2,34 % kauppaa kohden.