Bereken het wiskundig optimale percentage kapitaal dat per transactie moet worden toegewezen met behulp van het Kelly Criterion. Inclusief half-Kelly- en kwart-Kelly-opties met waarschuwingen voor overbetting.
Heeft deze tool u geholpen?
Wat is Kelly Criteriumcalculator?
Het Kelly Criterion is de gouden standaard voor wiskundig optimale positiebepaling. Het werd in 1956 ontwikkeld door John L. Kelly Jr. bij Bell Labs en berekent het exacte percentage van uw kapitaal dat de vermogensgroei op de lange termijn maximaliseert – niet meer en niet minder.
Onze Kelly Criterion-calculator gebruikt uw winstpercentage, gemiddelde winst, gemiddeld verlies en totaal kapitaal om het Kelly-percentage, de optimale dollarallocatie, het verwachte groeipercentage en de winst/verlies-ratio te berekenen. Kies tussen Full Kelly (maximale theoretische groei), Half Kelly (verminderde volatiliteit, ~75% van de groei) of Quarter Kelly (conservatieve benadering).
De calculator bevat een waarschuwing voor overbetten wanneer Kelly boven de 25% komt – een teken dat de formule een gevaarlijk grote positie aanbeveelt. Een vertrouwensindicator vertelt u of uw handelssteekproef voldoende groot is voor betrouwbare berekeningen. In het scenariopaneel kunt u het winstpercentage en de gemiddelde winst aanpassen met schuifregelaars om te zien hoe de optimale toewijzing in realtime verandert.
Stappen:
Voer uw historische winstpercentage in als percentage.
Voer uw gemiddelde winnende handelsbedrag in.
Voer uw gemiddelde verliezende handelsbedrag in.
Voer uw totale handelskapitaal in.
Voer optioneel het totale aantal transacties in voor betrouwbaarheidsbeoordeling.
Kies Full, Half of Quarter Kelly op basis van uw risicotolerantie.
Bekijk het Kelly-percentage, de optimale toewijzing en het verwachte groeipercentage.
Formule
Kelly% = W − (1 − W) / R
Waar:
W = Winstpercentage (als decimaal, bijvoorbeeld 0,55 voor 55%)
R = Winst-/verliesverhouding (gemiddelde winst ÷ Gemiddeld verlies)
Half Kelly = Kelly% × 0,5
Quarter Kelly = Kelly% × 0,25
Optimale allocatie = Kapitaal × Kelly% / 100
Voorbeeld: Winstpercentage = 55%, gemiddelde winst = $500, gemiddeld verlies = $300
R = 500/300 = 1,67
Kelly% = 0,55 − (1 − 0,55) / 1,67 = 0,55 − 0,27 = 28,1%
Halve Kelly = 14,05%
Op $50.000 kapitaal: Volledig = $14.050, Half = $7.025, Kwartaal = $3.512
Gebruikscases
Aandelenhandelaren optimaliseren positiegroottes op basis van historische voorsprong
Forextraders bepalen hun posities met voor Kelly aangepast risico
Sportgokkers berekenen de optimale inzetgrootte
Portefeuillebeheerders verdelen kapitaal over strategieën
Belangrijkste voordelen
Wiskundig optimale positiebepaling
Maximaliseert de vermogensgroei op de lange termijn
Ingebouwde overbetting-bescherming
Scenarioanalyse met live sliders
Pro-tips
Gebruik Half Kelly voor een evenwicht tussen groei en verminderde volatiliteit
Bereken Kelly maandelijks opnieuw met uw laatste handelsgegevens
Gebruik Kelly nooit als uw winstpercentage of voordeel onzeker is
Combineer Kelly met maximale positiedoppen voor extra veiligheid
Veelgemaakte fouten
Full Kelly gebruiken zonder de volatiliteit te begrijpen
Kelly berekenen met onvoldoende handelsgeschiedenis
Transactiekosten en ontsporingen negeren
Kelly niet aanpassen omdat het winstpercentage in de loop van de tijd verandert
Sleutelbegrippen
Kelly Criterium: Formule voor een optimale inzetomvang die de groei op de lange termijn maximaliseert
Winst/verliesverhouding: Gemiddelde winst gedeeld door gemiddeld verlies
Half Kelly: 50% van de volledige Kelly-aanbeveling, vermindert de volatiliteit met ~50%
Overbetting: meer dan optimaal toewijzen, waardoor de groei op de lange termijn wordt verminderd
Je hebt een winstpercentage van 55% met gemiddelde winsten van €500 en gemiddelde verliezen van €300. Winst/verliesverhouding = 500/300 = 1,67. Kelly% = 0,55 − (0,45/1,67) = 0,55 − 0,27 = 28,1%. Omdat dit meer dan 25% bedraagt, waarschuwt de calculator voor overbetting. Halve Kelly = 14,05%. Op een kapitaal van $50.000 is de Half Kelly-allocatie = $7.025 per transactie. Verwacht groeipercentage = 2,34% per transactie.
Veelgestelde Vragen
Wat is het Kelly-criterium?
Het Kelly Criterium is een wiskundige formule ontwikkeld door John L. Kelly Jr. in 1956 bij Bell Labs. Het berekent het optimale deel van uw bankroll om in te zetten of te beleggen om de vermogensgroei op de lange termijn te maximaliseren. De formule is: Kelly% = W − (1−W)/R, waarbij W uw winstpercentage is (als decimaal) en R uw winst/verliesverhouding is (gemiddelde winst gedeeld door gemiddeld verlies).
Waarom zou ik Half Kelly gebruiken in plaats van Full Kelly?
Full Kelly maximaliseert de theoretische groei, maar veroorzaakt extreme volatiliteit; dalingen van 50% of meer zijn gebruikelijk. Half Kelly (die 50% van de Kelly-aanbeveling gebruikt) vermindert de volatiliteit met ongeveer 50%, terwijl hij nog steeds ongeveer 75% van de groei voor zijn rekening neemt. Het is de meest populaire keuze onder professionele handelaren en investeerders.
Wat betekent een negatief Kelly-percentage?
Een negatief Kelly-percentage betekent dat uw voorsprong negatief is; uw combinatie van winstpercentage en winst/verliesverhouding levert geen positieve verwachte waarde op. In dit geval raadt het Kelly Criterion aan om helemaal niet te gokken. U moet uw strategie verbeteren of handelen vermijden totdat u een positief voordeel heeft.
Hoeveel transacties heb ik nodig voordat Kelly betrouwbaar is?
Het Kelly Criterium gaat ervan uit dat u uw werkelijke winstpercentage en winst/verlies-ratio kent. In de praktijk heb je minimaal 30 transacties nodig voor een ruwe schatting, 100+ transacties voor matig vertrouwen en 300+ transacties voor hoog vertrouwen. Met minder transacties kunnen uw schattingen eerder door geluk dan door vaardigheid worden vertekend.
Wordt het Kelly Criterium gebruikt in de echte handel?
Ja, het Kelly Criterion wordt gebruikt door professionele handelaren, hedgefondsen en beroemde investeerders. Edward Thorp gebruikte het voor het tellen van kaarten en voor beleggen. Warren Buffett en Bill Gross hebben verwezen naar Kelly-achtige positiebepaling. De meeste professionals gebruiken echter fractionele Kelly (half of kwart) om de extreme volatiliteit van volledige Kelly te verminderen.
Wat is de waarschuwing voor overbetten?
Wanneer Kelly% de 25% overschrijdt, betekent dit dat de formule aanbeveelt om meer dan een kwart van uw kapitaal aan één transactie toe te wijzen. Dit is uiterst riskant: een reeks verliezen kan uw account verwoesten. De waarschuwing suggereert om over te schakelen naar Half Kelly (12,5% max) of Quarter Kelly (6,25% max) voor een veiligere positiebepaling.
Kan Kelly Criterion worden gebruikt voor portefeuilleallocatie?
Ja, het Kelly Criterium kan worden uitgebreid tot portefeuilleallocatie over meerdere activa. De Kelly-formule met meerdere activa is echter complexer en vereist het schatten van correlaties tussen activa. Voor het bepalen van de positiebepaling van afzonderlijke activa werkt de basisformule goed. Voor portefeuilles kunt u overwegen een op Kelly gebaseerde optimizer te gebruiken of een financiële professional te raadplegen.
Wat zijn de beperkingen van het Kelly-criterium?
Kelly gaat ervan uit: (1) u kent uw werkelijke winstpercentage en winst-/verliesverhouding, (2) elke transactie is onafhankelijk, (3) u kunt uw winst continu herinvesteren, en (4) er zijn geen transactiekosten. In werkelijkheid veranderen de winstpercentages, kunnen transacties gecorreleerd zijn en kunnen commissies/slippages het rendement verminderen. Deze beperkingen zijn de reden waarom de meeste handelaren fractionele Kelly gebruiken.
Hoe verhoudt Kelly zich tot vaste fractionele positiebepaling?
Vaste fractionele afmetingen (bijvoorbeeld altijd 2% risico per transactie) is eenvoudiger, maar houdt geen rekening met uw voorsprong. Kelly is wiskundig optimaal, maar vereist een nauwkeurige randschatting. In de praktijk gebruiken veel handelaren een hybride aanpak: bereken Kelly om hun theoretisch optimaal te begrijpen en gebruik vervolgens een vaste fractie (1-3%) die comfortabel aanvoelt en ruim onder de Kelly-aanbeveling ligt.
Moet ik Kelly na elke transactie opnieuw berekenen?
Ja, uw winstpercentage en winst-/verliesverhouding veranderen bij elk handelsresultaat. Door Kelly periodiek (wekelijks of maandelijks) opnieuw te berekenen, blijft uw positiebepaling in lijn met uw huidige voorsprong. Vermijd echter overmatig reageren op kortetermijnresultaten – gebruik een voortschrijdend gemiddelde van uw laatste 100+ transacties voor stabiliteit.
Kan het Kelly Criterium winst garanderen?
Nee. Het Kelly Criterion optimaliseert de positiebepaling voor groei op lange termijn met een positief voordeel, maar kan geen winst garanderen. Je kunt nog steeds verliezende streaks hebben, en als je voorsprong verdwijnt (het winstpercentage daalt of de verliezen nemen toe), zal Kelly uiteindelijk aanbevelen om je weddenschappen te verminderen of te stoppen. Het is een instrument voor risicobeheer, geen winstgarantie.
