Kelly-kriteriekalkulator

Beregn den matematisk optimale prosentandelen av kapital som skal tildeles per handel ved å bruke Kelly-kriteriet. Inkluderer halv-Kelly og quarter-Kelly-alternativer med advarsler om overbetting.

Hjalp denne kalkulatoren deg?

Hva er Kelly-kriteriekalkulator?

Kelly Criterion er gullstandarden for matematisk optimal posisjonsstørrelse. Utviklet av John L. Kelly Jr. ved Bell Labs i 1956, beregner den den nøyaktige prosentandelen av kapitalen din som maksimerer langsiktig formuevekst – verken mer eller mindre. Vår Kelly Criterion-kalkulator tar gevinstraten, gjennomsnittlig gevinst, gjennomsnittlig tap og totalkapital for å beregne Kelly-prosenten, optimal dollarallokering, forventet vekstrate og gevinst/tap-forhold. Velg mellom Full Kelly (maksimal teoretisk vekst), Half Kelly (redusert volatilitet, ~75 % av veksten) eller Quarter Kelly (konservativ tilnærming). Kalkulatoren inkluderer en overbetting-advarsel når Kelly overskrider 25 % – et tegn på at formelen anbefaler en farlig stor posisjon. En konfidensindikator forteller deg om handelsprøvestørrelsen din er tilstrekkelig for pålitelige beregninger. Scenariopanelet lar deg justere gevinstrate og gjennomsnittlig gevinst med glidebrytere for å se hvordan den optimale tildelingen endres i sanntid.

Trinn:

  1. Skriv inn din historiske gevinstrate som en prosentandel.
  2. Skriv inn ditt gjennomsnittlige vinnende handelsbeløp.
  3. Skriv inn ditt gjennomsnittlige tapende handelsbeløp.
  4. Angi din totale handelskapital.
  5. Eventuelt skriv inn totale handler for tillitsvurdering.
  6. Velg Full, Half eller Quarter Kelly basert på din risikotoleranse.
  7. Se gjennom Kelly-prosenten, optimal tildeling og forventet vekstrate.

Formel

Kelly% = W − (1 − W) / R Hvor: W = Gevinstrate (som desimal, f.eks. 0,55 for 55%) __CALC_NL08_13 __CALC_NL08_13. (Gjennomsnittlig seier ÷ Gjennomsnittlig tap) Half Kelly = Kelly% × 0,5 Quarter Kelly = Kelly% × 0,25 Half Kelly = Kelly% × 0,5 Quarter Kelly = Kelly% × 0,25 __ 0 Eksempel: Gevinstrate = 55 %, Gjennomsnittlig gevinst = $500, Gj.sn. tap = $300 R = 500/300 = 1,67_1__5% Kelly = 1,67_1__5% Kelly − (1 − 0,55) / 1,67 = 0,55 − 0,27 = 28,1 % Half Kelly = 14,05 % På $50 000 kapital = $7,05 = 0 $10, Halvpart = 0 $14 $3512

Bruksområder

  • Aksjehandlere optimaliserer posisjonsstørrelser basert på historisk fordel
  • Forex-handlere dimensjonerer posisjoner med Kelly-justert risiko
  • Sportsspillere beregner optimale innsatsstørrelser
  • Porteføljeforvaltere allokerer kapital på tvers av strategier

Nøkkelfordeler

  • Matematisk optimal posisjonsdimensjonering
  • Maksimerer langsiktig velstandsvekst
  • Innebygd overbettingbeskyttelse
  • Scenarioanalyse med live glidere

Profftips

  • Bruk Half Kelly for en balanse mellom vekst og redusert volatilitet
  • Beregn Kelly på nytt månedlig med de nyeste handelsdataene dine
  • Bruk aldri Kelly hvis gevinstraten eller fordelen din er usikker
  • Kombiner Kelly med maksposisjonshetter for ekstra sikkerhet

Vanlige feil å unngå

  • Bruker Full Kelly uten å forstå volatiliteten
  • Beregner Kelly med utilstrekkelig handelshistorikk
  • Ignorerer transaksjonskostnader og glidning
  • Ikke justere Kelly ettersom gevinstraten endres over tid

Nøkkelbegreper forklart

Kelly Criterion: Formel for optimal innsatsstørrelse som maksimerer langsiktig vekst
Vinner/tap-forhold: Gjennomsnittlig gevinst delt på gjennomsnittlig tap
Half Kelly: 50 % av full Kelly-anbefaling, reduserer volatiliteten ~50 %
Overbetting: Allokerer mer enn optimalt, reduserer langsiktig vekst

Relaterte konsepter

  • Posisjonsstørrelseskalkulator – Risikobasert posisjonsstørrelse
  • Kalkulator for risiko-belønningsforhold – Evaluer handelskvaliteten
  • Drawdown Recovery Calculator – Forstå gjenopprettingsmatematikk

Eksempel

Du har en gevinstrate på 55 % med gjennomsnittlige gevinster på $500 og gjennomsnittlige tap på $300. Vinner/tap-forhold = 500/300 = 1,67. Kelly % = 0,55 − (0,45/1,67) = 0,55 − 0,27 = 28,1 %. Siden dette overstiger 25 %, advarer kalkulatoren om overbetting. Halv Kelly = 14,05 %. På $50 000 kapital er Half Kelly-allokeringen = $7025 per handel. Forventet vekstrate = 2,34 % per handel.

Ofte stilte spørsmål

Hva er Kelly-kriteriet?
Kelly Criterion er en matematisk formel utviklet av John L. Kelly Jr. i 1956 ved Bell Labs. Den beregner den optimale brøkdelen av din bankroll for å satse eller investere for å maksimere langsiktig formuevekst. Formelen er: Kelly% = W − (1−W)/R, der W er gevinstraten din (som en desimal) og R er gevinst/tap-forholdet ditt (gjennomsnittlig gevinst delt på gjennomsnittlig tap).
Hvorfor skulle jeg bruke Half Kelly i stedet for Full Kelly?
Full Kelly maksimerer teoretisk vekst, men produserer ekstrem volatilitet – nedtrekk på 50 % eller mer er vanlig. Halvparten Kelly (ved å bruke 50 % av Kelly-anbefalingen) reduserer volatiliteten med ca. 50 % mens den fortsatt fanger ca. 75 % av veksten. Det er det mest populære valget blant profesjonelle handelsmenn og investorer.
Hva betyr en negativ Kelly-prosent?
En negativ Kelly-prosent betyr at fordelen din er negativ – kombinasjonen av gevinstrate og gevinst/tap-forhold gir ikke en positiv forventet verdi. I dette tilfellet anbefaler Kelly Criterion å ikke satse i det hele tatt. Du bør enten forbedre strategien din eller unngå handel til du har en positiv fordel.
Hvor mange handler trenger jeg for at Kelly skal være pålitelig?
Kelly-kriteriet forutsetter at du kjenner din sanne gevinstrate og gevinst/tap-forhold. I praksis trenger du minst 30 handler for et grovt estimat, 100+ handler for moderat tillit, og 300+ handler for høy konfidens. Med færre handler, kan estimatene dine bli skjev av flaks i stedet for ferdigheter.
Brukes Kelly-kriteriet i ekte handel?
Ja, Kelly Criterion brukes av profesjonelle tradere, hedgefond og kjente investorer. Edward Thorp brukte den til korttelling og investering. Warren Buffett og Bill Gross har referert til Kelly-lignende posisjonsstørrelser. Imidlertid bruker de fleste profesjonelle brøkdeler Kelly (halv eller kvart) for å redusere den ekstreme volatiliteten til full Kelly.
Hva er advarselen om overbetting?
Når Kelly% overstiger 25%, betyr det at formelen anbefaler å allokere mer enn en fjerdedel av kapitalen din til en enkelt handel. Dette er ekstremt risikabelt - en rekke tap kan ødelegge kontoen din. Advarselen foreslår å bytte til Half Kelly (12,5 % maks) eller Quarter Kelly (6,25 % maks) for sikrere posisjonsstørrelser.
Kan Kelly Criterion brukes til porteføljeallokering?
Ja, Kelly-kriteriet kan utvides til porteføljeallokering på tvers av flere eiendeler. Kelly-formelen med flere eiendeler er imidlertid mer kompleks og krever estimering av korrelasjoner mellom eiendeler. For posisjonsstørrelser for enkeltaktiva fungerer den grunnleggende formelen godt. For porteføljer bør du vurdere å bruke en Kelly-basert optimizer eller konsultere en finansiell profesjonell.
Hva er begrensningene til Kelly-kriteriet?
Kelly antar: (1) du kjenner din sanne gevinstrate og gevinst/tap-forhold, (2) hver handel er uavhengig, (3) du kan reinvestere fortjeneste kontinuerlig, og (4) det er ingen transaksjonskostnader. I virkeligheten endres gevinstratene, handler kan være korrelert, og provisjoner/glidning reduserer avkastningen. Disse begrensningene er grunnen til at de fleste tradere bruker fraksjonert Kelly.
Hvordan sammenligner Kelly seg med fast brøkposisjonsstørrelse?
Fast brøkstørrelse (f.eks. alltid risikere 2 % per handel) er enklere, men tar ikke hensyn til fordelen din. Kelly er matematisk optimal, men krever nøyaktig kantestimering. I praksis bruker mange tradere en hybrid tilnærming: beregn Kelly for å forstå deres teoretiske optimale, og bruk deretter en fast brøkdel (1-3%) som føles komfortabel og er godt under Kelly-anbefalingen.
Bør jeg beregne Kelly på nytt etter hver handel?
Ja, gevinstraten og gevinst/tap-forholdet endres med hvert handelsutfall. Regalkulering av Kelly med jevne mellomrom (ukentlig eller månedlig) holder posisjonsstørrelsen på linje med din nåværende kant. Unngå imidlertid å overreagere på kortsiktige resultater – bruk et rullende gjennomsnitt av dine siste 100+ handler for stabilitet.
Kan Kelly-kriteriet garantere fortjeneste?
Nei. Kelly-kriteriet optimerer posisjonsstørrelsen for langsiktig vekst gitt en positiv fordel, men det kan ikke garantere fortjeneste. Du kan fortsatt ha tapsrekker, og hvis fordelen din forsvinner (gevinstraten faller eller tapene øker), vil Kelly til slutt anbefale å redusere eller stoppe innsatsene dine. Det er et risikostyringsverktøy, ikke en fortjenestegaranti.

Oppdag flere verktøy

Ferske utvalg fra hele verktøybiblioteket vårt.

Lønnsforhandlingskalkulator

Likviditetspool midlertidig tapskalkulator

Kinetisk energi-kalkulator

Forretningsutgiftssporer

Zakat-kalkulator

El vs bensin-sparekalkulator