什么是凯利公式计算器？
凯利准则是数学上最佳头寸规模的黄金标准。它由贝尔实验室的小约翰·L·凯利 (John L. Kelly Jr.) 于 1956 年开发，可准确计算您的资本中实现长期财富增长最大化的百分比——不多也不少。
我们的凯利标准计算器根据您的赢率、平均赢利、平均损失和总资本来计算凯利百分比、最佳美元配置、预期增长率和赢/输比。在全凯利（最大理论增长）、半凯利（减少波动性，增长约 75%）或四分之一凯利（保守方法）之间进行选择。
当凯利超过 25% 时，计算器会发出超额下注警告 — 这表明公式建议持有危险的大头寸。置信度指标会告诉您您的交易样本量是否足以进行可靠的计算。场景面板可让您使用滑块调整胜率和平均胜率，以查看最佳分配如何实时变化。
步骤:
- 输入您的历史胜率（百分比）。
- 输入您的平均获胜交易金额。
- 输入您的平均亏损交易金额。
- 输入您的总交易资本。
- 可以选择输入总交易量以进行信心评估。
- 根据您的风险承受能力选择全凯利、半凯利或四分之一凯利。
- 查看凯利百分比、最佳分配和预期增长率。
公式
Kelly% = W − (1 − W) / R
其中：
W = 胜率（十进制，例如 0.55 表示 55%）
R = 赢/输比（平均赢 ÷平均损失)
半凯利 = 凯利% × 0.5
四分之一凯利 = 凯利% × 0.25
最优配置 = 资本 × 凯利% / 100
示例：获胜率 = 55%，平均获胜 = $500，平均损失 = $300
R = 500/300 = 1.67
Kelly% = 0.55 − (1 − 0.55) / 1.67 = 0.55 − 0.27 = 28.1%
半凯利 = 14.05%
对于 50,000 美元资本：全额 = $14,050，一半 = $7,025，季度 = $3,512
使用场景
- 股票交易者根据历史优势优化头寸规模
- 外汇交易者通过凯利调整风险调整头寸
- 体育博彩玩家计算最佳投注大小
- 投资组合经理跨策略分配资本
主要优势
- 数学上的最佳头寸规模
- 最大化长期财富增长
- 内置超额投注保护
- 使用实时滑块进行场景分析
专业提示
- 使用半凯利平衡增长和减少波动
- 使用您最新的交易数据重新计算每月凯利值
- 如果您的胜率或优势不确定，切勿使用凯利
- 将凯利钻杆与最大位置帽结合起来可提供额外的安全性
需要避免的常见错误
- 在不了解波动性的情况下使用全凯利
- 在交易历史不足的情况下计算凯利
- 忽略交易成本和滑点
- 由于胜率随时间变化，因此不调整凯利值
关键术语解释
- 凯利准则：最佳赌注大小最大化长期增长的公式
- 赢/输比率：平均赢钱除以平均输钱
- 半凯利：全凯利建议的 50%，降低波动性 ~50%
- 过度下注：超出最佳配置，降低长期增长
相关概念
- 头寸规模计算器 – 基于风险的头寸规模
- 风险回报率计算器 – 评估交易质量
- 回撤回收计算器 – 了解回收数学
示例
您的胜率是 55%，平均盈利为 500 美元，平均亏损为 300 美元。赢/输比 = 500/300 = 1.67。凯利% = 0.55 − (0.45/1.67) = 0.55 − 0.27 = 28.1%。由于该值超过 25%，因此计算器会警告过度投注。半凯利 = 14.05%。对于 50,000 美元的资本，半凯利分配 = 每笔交易 7,025 美元。每笔交易的预期增长率 = 2.34%。