Kira peratusan modal optimum secara matematik untuk diperuntukkan bagi setiap dagangan menggunakan Kriteria Kelly. Termasuk pilihan separuh Kelly dan suku Kelly dengan amaran overbetting.
Memuatkan kalkulator...
Adakah kalkulator ini membantu anda?
Apakah Kalkulator Kriteria Kelly?
Kriteria Kelly ialah piawaian emas untuk saiz kedudukan optimum secara matematik. Dibangunkan oleh John L. Kelly Jr. di Bell Labs pada tahun 1956, ia mengira peratusan tepat modal anda yang memaksimumkan pertumbuhan kekayaan jangka panjang — tidak lebih, tidak kurang.
Kalkulator Kriteria Kelly kami mengambil kadar kemenangan anda, purata kemenangan, purata kerugian dan jumlah modal untuk mengira peratusan Kelly, peruntukan dolar optimum, jangkaan kadar pertumbuhan dan nisbah menang/kalah. Pilih antara Full Kelly (pertumbuhan teori maksimum), Half Kelly (turun naik yang dikurangkan, ~75% pertumbuhan), atau Quarter Kelly (pendekatan konservatif).
Kalkulator menyertakan amaran terlebih pertaruhan apabila Kelly melebihi 25% — tanda bahawa formula mengesyorkan kedudukan besar yang berbahaya. Penunjuk keyakinan memberitahu anda sama ada saiz sampel dagangan anda mencukupi untuk pengiraan yang boleh dipercayai. Panel senario membolehkan anda melaraskan kadar kemenangan dan purata kemenangan dengan peluncur untuk melihat bagaimana perubahan peruntukan optimum dalam masa nyata.
Langkah:
Masukkan kadar kemenangan sejarah anda sebagai peratusan.
Masukkan purata jumlah dagangan kemenangan anda.
Masukkan purata amaun dagangan anda yang rugi.
Masukkan jumlah modal dagangan anda.
Secara pilihan masukkan jumlah dagangan untuk penilaian keyakinan.
Pilih Penuh, Separuh, atau Suku Kelly berdasarkan toleransi risiko anda.
Semak peratusan Kelly, peruntukan optimum dan kadar pertumbuhan yang dijangkakan.
Rumus
Kelly% = W − (1 − W) / R
Di mana:
W = Kadar Kemenangan (sebagai perpuluhan, cth., 0.55 untuk 5_60813__ __1CALC_20%) Nisbah Kemenangan/Kalah (Purata Menang ÷ Purata Kehilangan)
Separuh Kelly = Kelly% × 0.5
Suku Tahun Kelly = Kelly% × 0.25 ×NL___30 Kelly = Kelly% × 0.25 ×NL___30 Kelly% / 100
Contoh: Kadar Kemenangan = 55%, Purata Kemenangan = $500, Purata Kerugian = $300
R = 500 = 360.
Kelly% = 0.55 − (1 − 0.55) / 1.67 = 0.55 − 0.27 = 28.1%
Separuh Kelly = _2__C_6N%L8 Modal $50,000: Penuh = $14,050, Separuh = $7,025, Suku Tahun = $3,512
Kes Penggunaan
Pedagang saham mengoptimumkan saiz kedudukan berdasarkan kelebihan sejarah
Pedagang forex mengukur kedudukan dengan risiko pelarasan Kelly
Penaruh sukan mengira saiz pertaruhan yang optimum
Gunakan Half Kelly untuk keseimbangan pertumbuhan dan mengurangkan turun naik
Kira semula Kelly setiap bulan dengan data dagangan terkini anda
Jangan gunakan Kelly jika kadar kemenangan atau kelebihan anda tidak pasti
Gabungkan Kelly dengan penutup kedudukan maksimum untuk keselamatan tambahan
Kesilapan Biasa
Menggunakan Full Kelly tanpa memahami turun naik
Mengira Kelly dengan sejarah perdagangan yang tidak mencukupi
Mengabaikan kos transaksi dan gelinciran
Tidak melaraskan Kelly apabila kadar kemenangan berubah dari semasa ke semasa
Istilah Utama
Kriteria Kelly: Formula untuk saiz pertaruhan optimum memaksimumkan pertumbuhan jangka panjang
Nisbah Menang/Kalah: Purata kemenangan dibahagikan dengan purata kerugian
Separuh Kelly: 50% daripada cadangan Kelly penuh, mengurangkan turun naik ~50%
Overbetting: Memperuntukkan lebih daripada optimum, mengurangkan pertumbuhan jangka panjang
Konsep Berkaitan
Kalkulator Saiz Kedudukan – Saiz kedudukan berasaskan risiko
Kalkulator Nisbah Risiko-Ganjaran – Nilaikan kualiti perdagangan
Kalkulator Pemulihan Drawdown – Fahami matematik pemulihan
Contoh
Anda mempunyai kadar kemenangan 55% dengan purata kemenangan $500 dan purata kerugian $300. Nisbah Menang/Kalah = 500/300 = 1.67. Kelly% = 0.55 − (0.45/1.67) = 0.55 − 0.27 = 28.1%. Oleh kerana ini melebihi 25%, kalkulator memberi amaran tentang pertaruhan berlebihan. Separuh Kelly = 14.05%. Dengan modal $50,000, peruntukan Half Kelly = $7,025 setiap dagangan. Kadar pertumbuhan yang dijangka = 2.34% setiap dagangan.
Soalan Lazim
Apakah Kriteria Kelly?
Kriteria Kelly ialah formula matematik yang dibangunkan oleh John L. Kelly Jr. pada tahun 1956 di Bell Labs. Ia mengira pecahan optimum wang tunai anda untuk bertaruh atau melabur untuk memaksimumkan pertumbuhan kekayaan jangka panjang. Formulanya ialah: Kelly% = W − (1−W)/R, dengan W ialah kadar kemenangan anda (sebagai perpuluhan) dan R ialah nisbah menang/kalah anda (purata kemenangan dibahagikan dengan purata kerugian).
Mengapa saya menggunakan Half Kelly dan bukannya Full Kelly?
Full Kelly memaksimumkan pertumbuhan teori tetapi menghasilkan turun naik yang melampau — pengeluaran sebanyak 50% atau lebih adalah perkara biasa. Separuh Kelly (menggunakan 50% daripada cadangan Kelly) mengurangkan turun naik sebanyak kira-kira 50% sementara masih menangkap kira-kira 75% daripada pertumbuhan. Ia adalah pilihan paling popular di kalangan peniaga dan pelabur profesional.
Apakah maksud peratusan Kelly negatif?
Peratusan Kelly negatif bermakna kelebihan anda adalah negatif — kadar kemenangan dan gabungan nisbah menang/kalah anda tidak menghasilkan nilai jangkaan yang positif. Dalam kes ini, Kriteria Kelly mengesyorkan untuk tidak bertaruh sama sekali. Anda harus sama ada meningkatkan strategi anda atau mengelakkan perdagangan sehingga anda mempunyai kelebihan positif.
Berapa banyak dagangan yang saya perlukan untuk Kelly boleh dipercayai?
Kriteria Kelly menganggap anda mengetahui kadar kemenangan sebenar dan nisbah menang/kalah anda. Dalam amalan, anda memerlukan sekurang-kurangnya 30 dagangan untuk anggaran kasar, 100+ dagangan untuk keyakinan sederhana dan 300+ dagangan untuk keyakinan tinggi. Dengan perdagangan yang lebih sedikit, anggaran anda mungkin terpesong oleh nasib dan bukannya kemahiran.
Adakah Kriteria Kelly digunakan dalam perdagangan sebenar?
Ya, Kriteria Kelly digunakan oleh pedagang profesional, dana lindung nilai dan pelabur terkenal. Edward Thorp menggunakannya untuk mengira kad dan melabur. Warren Buffett dan Bill Gross telah merujuk saiz kedudukan seperti Kelly. Walau bagaimanapun, kebanyakan profesional menggunakan Kelly pecahan (separuh atau suku) untuk mengurangkan turun naik melampau Kelly penuh.
Apakah amaran terlebih pertaruhan?
Apabila Kelly% melebihi 25%, ini bermakna formula mengesyorkan memperuntukkan lebih daripada suku modal anda kepada satu dagangan. Ini amat berisiko — rentetan kerugian boleh memusnahkan akaun anda. Amaran itu mencadangkan beralih kepada Half Kelly (12.5% maks) atau Quarter Kelly (6.25% max) untuk saiz kedudukan yang lebih selamat.
Bolehkah Kriteria Kelly digunakan untuk peruntukan portfolio?
Ya, Kriteria Kelly boleh diperluaskan kepada peruntukan portfolio merentas berbilang aset. Walau bagaimanapun, formula Kelly berbilang aset adalah lebih kompleks dan memerlukan anggaran korelasi antara aset. Untuk saiz kedudukan aset tunggal, formula asas berfungsi dengan baik. Untuk portfolio, pertimbangkan untuk menggunakan pengoptimum berasaskan Kelly atau berunding dengan profesional kewangan.
Apakah batasan Kriteria Kelly?
Kelly menganggap: (1) anda tahu kadar kemenangan dan nisbah menang/kerugian anda yang sebenar, (2) setiap perdagangan adalah bebas, (3) anda boleh melabur semula keuntungan secara berterusan, dan (4) tiada kos transaksi. Pada hakikatnya, kadar kemenangan berubah, dagangan mungkin dikaitkan, dan komisen/slippage mengurangkan pulangan. Keterbatasan inilah sebab kebanyakan pedagang menggunakan Kelly pecahan.
Bagaimanakah Kelly dibandingkan dengan saiz kedudukan pecahan tetap?
Saiz pecahan tetap (cth., sentiasa mempertaruhkan 2% setiap dagangan) adalah lebih mudah tetapi tidak mengambil kira kelebihan anda. Kelly adalah optimum secara matematik tetapi memerlukan anggaran tepi yang tepat. Dalam amalan, ramai peniaga menggunakan pendekatan hibrid: mengira Kelly untuk memahami teori optimum mereka, kemudian menggunakan pecahan tetap (1-3%) yang berasa selesa dan jauh di bawah pengesyoran Kelly.
Patutkah saya mengira semula Kelly selepas setiap dagangan?
Ya, kadar kemenangan dan nisbah menang/kerugian anda berubah dengan setiap hasil perdagangan. Mengira semula Kelly secara berkala (mingguan atau bulanan) memastikan saiz kedudukan anda sejajar dengan kelebihan semasa anda. Walau bagaimanapun, elakkan bertindak balas berlebihan terhadap keputusan jangka pendek — gunakan purata pusingan 100+ dagangan terakhir anda untuk kestabilan.
Bolehkah Kriteria Kelly menjamin keuntungan?
Tidak. Kriteria Kelly mengoptimumkan saiz kedudukan untuk pertumbuhan jangka panjang memandangkan kelebihan positif, tetapi ia tidak dapat menjamin keuntungan. Anda masih boleh mengalami kekalahan berturut-turut, dan jika kelebihan anda hilang (kadar kemenangan menurun atau kerugian meningkat), akhirnya Kelly akan mengesyorkan untuk mengurangkan atau menghentikan pertaruhan anda. Ia adalah alat pengurusan risiko, bukan jaminan keuntungan.
