Was ist Kelly-Kriterium-Rechner?
Das Kelly-Kriterium ist der Goldstandard für die mathematisch optimale Positionsgrößenbestimmung. Es wurde 1956 von John L. Kelly Jr. in den Bell Labs entwickelt und berechnet den genauen Prozentsatz Ihres Kapitals, der das langfristige Vermögenswachstum maximiert – nicht mehr und nicht weniger.
Unser Kelly-Kriterium-Rechner berechnet anhand Ihrer Gewinnrate, Ihres durchschnittlichen Gewinns, Ihres durchschnittlichen Verlusts und Ihres Gesamtkapitals den Kelly-Prozentsatz, die optimale Dollarallokation, die erwartete Wachstumsrate und das Gewinn-/Verlust-Verhältnis. Wählen Sie zwischen Full Kelly (maximales theoretisches Wachstum), Half Kelly (reduzierte Volatilität, ~75 % des Wachstums) oder Quarter Kelly (konservativer Ansatz).
Der Rechner enthält eine Überwettwarnung, wenn Kelly 25 % überschreitet – ein Zeichen dafür, dass die Formel eine gefährlich große Position empfiehlt. Ein Konfidenzindikator gibt Ihnen Auskunft darüber, ob die Größe Ihrer Handelsstichprobe für zuverlässige Berechnungen ausreicht. Im Szenario-Panel können Sie die Gewinnrate und den durchschnittlichen Gewinn mit Schiebereglern anpassen, um in Echtzeit zu sehen, wie sich die optimale Zuteilung ändert.
Schritte:
- Geben Sie Ihre bisherige Gewinnrate als Prozentsatz ein.
- Geben Sie Ihren durchschnittlichen Handelsgewinnbetrag ein.
- Geben Sie Ihren durchschnittlichen Handelsverlustbetrag ein.
- Geben Sie Ihr gesamtes Handelskapital ein.
- Geben Sie optional die Gesamtzahl der Trades zur Vertrauensbewertung ein.
- Wählen Sie je nach Risikotoleranz Full, Half oder Quarter Kelly.
- Überprüfen Sie den Kelly-Prozentsatz, die optimale Zuteilung und die erwartete Wachstumsrate.
Formel
Kelly% = W − (1 − W) / R
Wobei:
W = Gewinnrate (als Dezimalzahl, z. B. 0,55 für 55 %)
R = Gewinn-/Verlustverhältnis (Durchschnitt). Gewinn ÷ Durchschnittlicher Verlust)
Halber Kelly = Kelly% × 0,5
Viertel Kelly = Kelly% × 0,25
Optimale Allokation = Kapital × Kelly% / 100
Beispiel: Gewinnrate = 55 %, durchschnittlicher Gewinn = 500 $, durchschnittlicher Verlust = 300 $
R = 500/300 = 1,67
Kelly% = 0,55 − (1 − 0,55) / 1,67 = 0,55 − 0,27 = 28,1 %
Halbe Kelly = 14,05 %
Bei einem Kapital von 50.000 $: Voll = 14.050 $, Hälfte = 7.025 $, Viertel = 3.512 $
Anwendungsfälle
- Aktienhändler optimieren Positionsgrößen basierend auf historischen Vorteilen
- Forex-Händler bestimmen ihre Positionen anhand des Kelly-bereinigten Risikos
- Sportwetter berechnen optimale Wettgrößen
- Portfoliomanager verteilen Kapital auf verschiedene Strategien
Hauptvorteile
- Mathematisch optimale Positionsgrößenbestimmung
- Maximiert das langfristige Vermögenswachstum
- Eingebauter Überwettschutz
- Szenarioanalyse mit Live-Slidern
Professionelle Tipps
- Verwenden Sie Half Kelly für ein Gleichgewicht zwischen Wachstum und reduzierter Volatilität
- Berechnen Sie Kelly monatlich mit Ihren neuesten Handelsdaten neu
- Verwenden Sie Kelly niemals, wenn Ihre Gewinnrate oder Ihr Vorteil unsicher ist
- Kombinieren Sie Kelly mit Maximalpositionskappen für zusätzliche Sicherheit
Häufige Fehler vermeiden
- Full Kelly verwenden, ohne die Volatilität zu verstehen
- Berechnung von Kelly mit unzureichender Handelshistorie
- Transaktionskosten und Slippage werden ignoriert
- Kelly wird nicht angepasst, da sich die Gewinnrate mit der Zeit ändert
Wichtige Begriffe erklärt
- Kelly-Kriterium: Formel für optimale Einsatzgröße zur Maximierung des langfristigen Wachstums
- Gewinn-Verlust-Verhältnis: Durchschnittlicher Gewinn dividiert durch durchschnittlichen Verlust
- Half Kelly: 50 % der vollständigen Kelly-Empfehlung, reduziert die Volatilität um ~50 %
- Überbetten: Zuteilung von mehr als dem Optimum, wodurch das langfristige Wachstum verringert wird
Verwandte Konzepte
- Positionsgrößenrechner – Risikobasierte Positionsgrößenbestimmung
- Rechner für das Risiko-Ertrags-Verhältnis – Bewerten Sie die Handelsqualität
- Drawdown-Recovery-Rechner – Verstehen Sie die Recovery-Mathematik
Beispiel
Sie haben eine Gewinnquote von 55 % mit durchschnittlichen Gewinnen von 500 $ und durchschnittlichen Verlusten von 300 $. Gewinn-/Verlustverhältnis = 500/300 = 1,67. Kelly% = 0,55 − (0,45/1,67) = 0,55 − 0,27 = 28,1%. Da dieser 25 % übersteigt, warnt der Rechner vor Überwetten. Halber Kelly = 14,05 %. Bei einem Kapital von 50.000 US-Dollar beträgt die Half-Kelly-Zuteilung 7.025 US-Dollar pro Trade. Erwartete Wachstumsrate = 2,34 % pro Trade.