Vad är Kelly-kriteriekalkylator?
Kelly Criterion är guldstandarden för matematiskt optimal positionsstorlek. Utvecklad av John L. Kelly Jr. på Bell Labs 1956, den beräknar den exakta procentandelen av ditt kapital som maximerar långsiktig förmögenhetstillväxt - varken mer eller mindre.
Vår Kelly Criterion-kalkylator tar din vinstfrekvens, genomsnittliga vinst, genomsnittliga förlust och totalt kapital för att beräkna Kelly-procenten, optimal dollarallokering, förväntad tillväxttakt och vinst/förlust-förhållande. Välj mellan Full Kelly (maximal teoretisk tillväxt), Half Kelly (minskad volatilitet, ~75 % av tillväxten) eller Quarter Kelly (konservativ metod).
Kalkylatorn inkluderar en överbettingvarning när Kelly överskrider 25 % — ett tecken på att formeln rekommenderar en farligt stor position. En konfidensindikator talar om för dig om din handelsprovstorlek är tillräcklig för tillförlitliga beräkningar. Scenariopanelen låter dig justera vinstfrekvens och genomsnittlig vinst med skjutreglage för att se hur den optimala tilldelningen ändras i realtid.
Steg:
- Ange din historiska vinst i procent.
- Ange ditt genomsnittliga vinstbelopp.
- Ange ditt genomsnittliga förlorade handelsbelopp.
- Ange ditt totala handelskapital.
- Ange eventuellt totala affärer för förtroendebedömning.
- Välj Full, Half eller Quarter Kelly baserat på din risktolerans.
- Granska Kelly-procenten, optimal tilldelning och förväntad tillväxttakt.
Formel
Kelly% = W − (1 − W) / R
Där:
W = Vinsthastighet (som decimal, t.ex. 0,55 för 55%) __CALC_NL08_1ss = 0,55 för 55% (Genomsnittlig vinst ÷ Genomsnittlig förlust)
Half Kelly = Kelly% × 0,5
Quarter Kelly = Kelly% × 0,25
Half Kelly = Kelly% × 0,5
Quarter Kelly = Kelly% × 0,25 __CALC_NL_20260 Capital%
Exempel: Vinstfrekvens = 55%, Genomsnittlig vinst = $500, Genomsnittlig förlust = $300
R = 500/300 = 1,67 _ 30% Kelly = 1,67_1__5% Kelly − (1 − 0,55) / 1,67 = 0,55 − 0,27 = 28,1 %
Half Kelly = 14,05 %
På 50 000 USD kapital = 50 000 USD kapital = 05 USD, 05:00 kvartal = 0,05 USD 3 512 USD
Användningsområden
- Aktiehandlare optimerar positionsstorlekar baserat på historisk kant
- Forexhandlare dimensionerar positioner med Kelly-justerad risk
- Sportspelare som beräknar optimala insatsstorlekar
- Portföljförvaltare allokerar kapital över strategier
Viktiga fördelar
- Matematiskt optimal positionsdimensionering
- Maximerar långsiktig förmögenhetstillväxt
- Inbyggt överbettingskydd
- Scenarioanalys med levande reglage
Proffstips
- Använd Half Kelly för en balans mellan tillväxt och minskad volatilitet
- Beräkna om Kelly varje månad med dina senaste handelsdata
- Använd aldrig Kelly om din vinstgrad eller fördel är osäker
- Kombinera Kelly med kapslar för maximal position för extra säkerhet
Vanliga misstag att undvika
- Använder Full Kelly utan att förstå volatiliteten
- Beräknar Kelly med otillräcklig handelshistorik
- Att ignorera transaktionskostnader och glidning
- Justerar inte Kelly eftersom vinstfrekvensen ändras över tiden
Viktiga begrepp förklarade
- Kelly Criterion: Formel för optimal insatsstorlek som maximerar långsiktig tillväxt
- Vinst/förlust-förhållande: Genomsnittlig vinst dividerat med genomsnittlig förlust
- Half Kelly: 50% av full Kelly-rekommendation, minskar volatiliteten ~50%
- Överbetting: Allokera mer än optimalt, vilket minskar den långsiktiga tillväxten
Relaterade begrepp
- Positionsstorlekskalkylator – Riskbaserad positionsdimensionering
- Risk-belöningskvotkalkylator – Utvärdera handelns kvalitet
- Drawdown Recovery Calculator – Förstå återhämtningsmatematik
Exempel
Du har en vinstgrad på 55 % med genomsnittliga vinster på $500 och genomsnittliga förluster på $300. Vinst/förlust-förhållande = 500/300 = 1,67. Kelly% = 0,55 − (0,45/1,67) = 0,55 − 0,27 = 28,1%. Eftersom detta överstiger 25 % varnar räknaren för översatsning. Half Kelly = 14,05%. På $50 000 kapital är Half Kelly-allokeringen = 7025 $ per handel. Förväntad tillväxttakt = 2,34% per handel.