מחשבון הפסד לא-קבוע בריכת נזילות

חשב impermanent loss for DeFi liquidity pools. Enter initial and current token prices to see the exact loss compared to holding. Essential for yield farmers evaluating LP risk on AMM protocols.

האם המחשבון עזר לכם?

מה זה מחשבון הפסד לא-קבוע בריכת נזילות?

The Impermanent Loss Calculator helps you measure the opportunity cost of providing liquidity.

מתי להשתמש במחשבון זה

  • לפני מתן נזילות לכל בריכת AMM — חשב את ה-IL עבור תרחישי מחיר ריאליים כדי לוודא שהיחס סיכון-תגמול חיובי
  • כאשר משווים הזדמנויות חקלאות בין בריכות שונות — בריכה עם 100% APR אבל IL גבוה עשויה להיות גרועה יותר מאחת עם 30% APR ו-IL קרוב לאפס
  • במהלך תנודתיות שוק — עקוב אחר הפוזיציות שלך וחשב IL נוכחי כדי להחליט האם להחזיק או למשוך
  • כאשר בונים תיק DeFi — קח בחשבון IL בחישוב התשואה הכולל לצד עלויות גז וסיכוני פרוטוקול
  • לאחר תנועת מחיר משמעותית — חשב את ה-IL הנוכחי שלך כדי להעריך האם לאזן מחדש, למשוך, או להחזיק
  • כאשר מעריכים פרוטוקולים או בריכות חדשות — השתמש במחשבון זה כדי לבדוק את ה-APR המוקרן שלהם מול תרחישי IL ריאליים

שלבים:

  1. Enter initial and current token prices.
  2. Input initial liquidity value.
  3. View impermanent loss and comparison.

נוסחה

נוסחת הפסד זמני: IL = 2√r / (1 + r) - 1 כאשר r = מחיר נוכחי / מחיר התחלתי (יחס המחירים) ערך HODL = (נזילות / 2) × (1 + r) × מחיר התחלתי ערך LP = נזילות × 2√r / (1 + r) × מחיר התחלתי אמות מידה מרכזיות של IL: שינוי מחיר 1.25x → 0.6% IL שינוי מחיר 1.5x → 2.0% IL שינוי מחיר 2x → 5.7% IL שינוי מחיר 3x → 13.4% IL שינוי מחיר 5x → 25.5% IL שינוי מחיר 10x → 42.5% IL APR לנקודת איזון = IL% × (365 / ימים בפוזיציה)

מקרי שימוש

  • DeFi strategy
  • Liquidity provision
  • Risk assessment
  • החלטה מתי למשוך נזילות אם המחירים סטו משמעותית וה-IL מצטבר מהר יותר מהעמלות
  • בניית אסטרטגיית תשואת DeFi על ידי שילוב חישובי IL עם תחזיות גמולות גידול

יתרונות מרכזיים

  • Get accurate impermanent loss calculator results instantly
  • Save time with impermanent loss calculator calculations
  • קבל החלטות מדוקדקות עם נתונים ברורים
  • בחינם בכל מכשיר, ללא הורדות
  • קבלו החלטות מונחות נתונים לגבי איזו בריכה להיכנס על בסיס IL צפוי מול גמולות גידול צפויות
  • הבינו את העלות האמיתית של אספקת נזילות מעבר לעמלות גז ול.slippage בלבד

טיפים מקצועיים

  • בדוק פעמיים את הקלטים לדיוק
  • הרץ מספר תרחישים
  • שלב עם כלים אחרים
  • שקלו פרוטוקולי נזילות צדדית (Bancor, AutoFarm) המגינים מפני IL בתמורה ל-APR נמוך יותר
  • השתמשו באסטרטגיות גידור: רכשו אופציית פוט על הטוקן המוערך כדי לפצות על IL אם אתם מספקים נזילות לזוג תנודתי
  • עקוב הן אחר ה-IL שלך והן אחר הכנסות העמלות לאורך זמן — התשואה נטו היא מה שחשוב, לא ה-APR הגולמי

טעויות נפוצות שיש להימנע מהן

  • שימוש בקלטים לא מדויקים
  • התעלמות מגורמים חיוניים
  • פירוש שגוי של הפלט
  • משיכת נזילות מוקדם מדי במהלך ירידת מחירים — אם המחירים מתאוששים, ה-IL מתהפך, אך משיכה מקבעת אותו לצמיתות
  • שכחה להתחשב בעלויות גז בכניסה ויציאה מעמדות — עבור עמדות קטנות, גז עלול לעלות על חיסכון ה-IL מתזמון זהיר

מונחי מפתח מוסברים

קלט: ערכים שאתה מספק
פלט: תוצאות מחושבות
נוסחה: שיטה המשמשת
תוצאה: תשובה מחושבת
נזילות מרוכזת: מנגנון DeFi (Uniswap v3 וכו') המאפשר ל-LPs לספק נזילות בטווח מחירים ספציפי במקום בטווח המלא מאפס לאינסוף. זה מעצים גם את הכנסות העמלות וגם את ה-IL באופן פרופורציונלי.
APR נקודת שוויון: התשואה השנתית המינימלית שבריכת נזילות חייבת לייצר כדי לפצות על ה-IL בפער מחירים נתון. מתחת לסף זה, אספקת נזילות מפסידה כסף לעומת החזקה.
יחס מחיר (r): היחס בין המחיר הנוכחי למחיר ההתחלתי בעת כניסתך לפוזיציה. משתנה יחיד זה קובע את גודל ההפסד הזמני.
הפסד קבוע: כאשר ה-IL הופך לממומש על ידי משיכת נזילות בפער מחירים. שלא כמו תנודות זמניות, הפסד קבוע לא ניתן לשחזור ללא כניסה מחודשת לעמדה.

מושגים קשורים

  • DeFi Yield Calculator: תשואת DeFi
  • Impermanent Loss: IL explanation
  • AMM (Automated Market Maker): מנגנון חליפין מבוזר המשתמש בנוסחאות מתמטיות במקום ספר הזמנות לקביעת מחירים. Uniswap, SushiSwap ו-PancakeSwap הם יישומי AMM פופולריים.
  • נזילות מרוכזת (Uniswap v3): תכונת AMM מתקדמת המאפשרת ל-LPs לספק נזילות בטווחי מחירים ספציפיים, מעצימה גם את הכנסות העמלות וגם את ה-IL ב-2-5x.
  • גידור הפסד זמני: אסטרטגיות לפיצוי על IL, כולל חוזי אופציות, חוזים נצחיים ופרוטוקולי נזילות צדדית כמו Bancor המגינים מפני חיסרון בתמורה ל-APR נמוך יותר.

דוגמה

If a token doubles from $1K to $2K, impermanent loss is approximately 5.7% vs HODL.

פירוש התוצאות שלכם

IL = אובדן זמני ב-LP vs holding.

שאלות נפוצות

מהו הפסד זמני?
Impermanent loss is the difference between holding tokens vs providing them to a liquidity pool, caused by price divergence.
למה זה נקרא הפסד 'זמני'?
זה נקרא 'זמני' çünkü ההפסד הופך לקבוע רק כאשר אתם מושכים נזילות. אם מחירי הטוקנים חוזרים ליחס המקורי שלהם, ההפסד הזמני נעלם. עם זאת, בפועל, רוב עמדות ה-LC נמשכות בסופו של דבר בפער מחירים כלשהו, מה שהופך את ההפסד לקבוע ברוב המקרים.
כמה הפסד זמני מתרחש בשינויי מחירים שונים?
הנוסחה היא: IL = 2√r / (1+r) - 1, כאשר r הוא יחס המחירים. שינוי מחיר של 1.25x גורם לכ-0.6% IL, 1.5x = ~2.0%, 2x = ~5.7%, 3x = ~13.4%, 5x = ~25.5%. ההפסד סימטרי — ירידה של 50% במחיר גורמת לאותו IL כמו עלייה של 100% במחיר.
האם גמולות גידול תשואה מפצות על הפסד זמני?
לא תמיד. עבור זוגות תנודתיים נמוכים (כמו בריכות סטייבלקוין-סטייבלקוין), גמולות הגידול עולות על IL משמעותית. עבור זוגות תנודתיים (כמו ETH-altcoin), הגמולות עשויות לפצות או לא לפצות בהתאם לגודל פער המחירים. חשבו את ה-IL תחילה, ואז השוו אותו מול APR גידול צפוי כדי לקבוע אם עמדת ה-LC רווחית נטו.
אילו בריכות גורמות לפחות הפסד זמני?
בריכות עם מתאם מחירים נמוך בין טוקנים גורמות ל-IL נמוך יותר. בריכות סטייבלקוין-סטייבלקוין (USDC/USDT) có IL אפסי. זוגות بلוב-צ'יפ (ETH/USDC, WBTC/ETH) có IL מתון. זוגות תנודתיים מאוד או לא מסונכרנים (מימ-קוינים, טוקנים חדשים) có IL הכי גבוה. עמדות נזילות מרוכזות (Uniswap v3) מעצימות גם את התשואות וגם את ה-IL.
כיצד משפיעה נזילות מרוכזת על הפסד זמני?
נזילות מרוכזת (Uniswap v3 וכו') מעצימה גם את יעילות ההון וגם את ה-IL. על ידי ריכוז הנזילות שלכם בטווח מחירים צר יותר, אתם מרוויחים עמלות גבוהות יותר לדולר של נזילות אך גם חווים IL בקצב של 2-5x מעמדת טווח מלא. שינוי מחיר של 2x בטווח של ±10% עלול לגרום ל-10-20% IL לעומת 5.7% בטווח מלא.
האם אני יכול להימנע לחלוטין מהפסד זמני?
הדרך היחידה להימנע לחלוטין מ-IL היא לא לספק נזילות. אסטרטגיות לצמצום ה-IL כוללות: שימוש בבריכות סטייבלקוין בלבד (IL אפסי), ספק נזילות צדדית בפרוטוקולים התומכים בכך (למשל, Bancor v2.1), גידור באמצעות אופציות או חוזים נצחיים, וניהול אקטיבי של הטווח שלכם בפרוטוקולי נזילות מרוכזת כדי להישאר קרוב למחירים הנוכחיים.
מהו APR הנקודה השווה דרוש כדי לפצות על הפסד זמני?
לשינוי מחיר של 2x (5.7% IL), אתם צריכים APR גידול שנתי של לפחות 11.4% כדי להגיע לנקודת שוויון במשך שנה. לשינוי של 3x (13.4% IL), אתם צריכים ~26.8% APR. הנוסחה היא: Break-Even APR = IL% × (365 / ימים בעמדה). IL גבוה יותר דורש APR גבוה יותר באופן פרופורציונלי לפיצוי.
כיצד אני מחשב הפסד זמני עבור עמדות נזילות מרוכזת?
מחשבון זה מספק את נוסחת ה-IL הסטנדרטית עבור פוזיציות בטווח מלא (full-range). עבור נזילות מרוכזת (concentrated liquidity), ה-IL בפועל תלוי ברוחב טווח המחיר שבחרת. כאומדן גס, הכפל את ה-IL של הטווח המלא בגורם ריכוז: טווח ±50% ≈ פי 2 מה-IL, טווח ±25% ≈ פי 3, טווח ±10% ≈ פי 5. השתמש תמיד בכלי הניתוח של הפרוטוקול עצמו לחישובי IL מדויקים עבור נזילות מרוכזת.
מתי עליי למשוך נזילות כדי למזער הפסד זמני?
שקלו למשוך כאשר: (1) יחס המחירים עבר את סף הסיכון שלכם, (2) גמולות הגידול הופחתו או בוטלו, (3) ה-APR השנתי כבר לא מפצה על קצב ה-IL הנוכחי, או (4) אתם צריכים את ההון להזדמנות אחרת. התובנה המרכזית היא שה-IL זמני עד שאתם מושכים — אם אתם מאמינים שהמחירים יתכנסו, החזקה ארוכה יותר עשויה להפחית את ההפסד.
מהי הקשר בין הפסד זמני לעומק הבריכה?
עומק הבריכה (נזילות כוללת) לא משפיע על אחוז ה-IL — ה-IL phụך רק ביחס לשינוי יחס המחירים. עם זאת, בריכות עמוקות יותר גורמות לפחות השפעת מחירים למסחר, כלומר מסחר גדול גורם לסטיית מחירים זמני פחותה. אחוז ה-IL זהה בין אם לבריכה יש $100K או $100M בנזילות — רק סכום הדולרים של ההפסד משתנה ביחס לגודל העמדה שלכם.

גלה עוד כלים

מבחר טרי מתוך כל ספריית הכלים שלנו.

מחשבון יחס יחס ערך חיי לקוח:עלות רכישת לקוח

מחשבון סכום חד-פעמי מול מיצוע עלויות

מחשבון סטיית תקן

מחשבון החזר השקעה אחסון סוללה

ממיר טמפרטורה

מחשבון יחס רוחב-גובה למדיה חברתית