Apa itu Kalkulator Kerugian Tidak Permanen Kumpulan Likuiditas?
Kalkulator Impermanent Loss adalah alat evaluasi risiko penting bagi penyedia likuiditas di DeFi. Impermanent loss adalah biaya tersembunyi menjadi LP — perbedaan antara nilai token di wallet versus di pool AMM. Rumus produk konstan (x × y = k) menyeimbangkan ulang posisi Anda secara otomatis saat harga berubah. Pada divergensi harga 2x, Anda kehilangan sekitar 5.7%. Pada 3x, kerugian melonjak menjadi 13.4%, dan pada 5x, melebihi 25%. Poin kuncinya adalah impermanent loss hanya sementara selama Anda tetap di posisi — menjadi permanen saat Anda menarik likuiditas.
Kapan Menggunakan Kalkulator Ini
- Sebelum menyediakan likuiditas
- Membandingkan peluang farming
- Saat volatilitas pasar
- Saat membangun portofolio DeFi
- Setelah perubahan harga signifikan
- Saat menilai protokol baru
Rumus
IL = 2√r / (1 + r) - 1
r = Harga Saat Ini / Harga Awal
HODL = (Likuiditas / 2) × (1 + r) × Harga Awal
LP = Likuiditas × 2√r / (1 + r) × Harga Awal
1.25x → 0.6% | 1.5x → 2% | 2x → 5.7%
3x → 13.4% | 5x → 25.5% | 10x → 42.5%
Kasus Penggunaan
- Menilai apakah APR membenarkan risiko IL
- Membandingkan opsi pool berbeda
- Memodelkan skenario perubahan harga
- Memutuskan kapan menarik likuiditas
- Membangun strategi yield DeFi
Manfaat Utama
- Hitung IL tepat untuk skenario apa pun
- Bandingkan nilai HODL dengan nilai LP secara berdampingan untuk memahami biaya peluang dari penyediaan likuiditas
- Gunakan grafik perubahan harga
- Ekspor ke PDF/Excel
- Keputusan berbasis data
- Pahami biaya sebenarnya
Tips Profesional
- Selalu hitung APR break-even
- Mulai dengan pool stablecoin
- Pantau secara teratur
- Pertimbangkan protokol satu sisi
- Gunakan strategi hedging
- Lacak IL dan pendapatan
Kesalahan Umum yang Harus Dihindari
- Mengabaikan IL hanya melihat APR
- Mencampuradukkan IL dengan keuntungan
- Menerapkan rumus tanpa faktor amplifikasi
- Menarik terlalu cepat
- Melupakan biaya gas
Istilah Kunci Dijelaskan
- Impermanent Loss
- Rumus Produk Konstan
- Nilai HODL
- Nilai LP
- Likuiditas Terkonsentrasi
- APR Break-even
- Rasio Harga
- Kerugian Permanen
Konsep Terkait
- Pertanian hasil (Yield Farming): Menghasilkan hadiah dengan menyediakan likuiditas ke protokol DeFi.
- Kedalaman Pool: Nilai total yang terkunci di pool AMM.
- AMM: Market Maker Otomatis (AMM): Mekanisme bursa terdesentralisasi menggunakan rumus matematika.
- Likuiditas Terkonsentrasi: Fitur AMM untuk range harga tertentu.
- Hedging IL: Strategi mengkompensasi IL.
Contoh
$10.000 likuiditas di pool ETH/USDC (ETH $2.000). 2.5 ETH + 5.000 USDC. ETH naik ke $4.000 (2x). LP = $9.428 (5.7% kerugian). HODL = $10.000. IL = $572.
Interpretasi Hasil Anda
Persentase IL mewakili nilai tambah yang hilang dibanding sekadar menahan. Jika IL melebihi fee dan reward, penyediaan likuiditas negatif. IL simetris.