Hva er Likviditetspool midlertidig tapskalkulator?
Kalkulatoren for midlertidig tap hjelper deg med å måle alternativkostnaden ved å tilby likviditet.
Når du bør bruke denne kalkulatoren
- Før du tilbyr likviditet til ethvert AMM-basseng — beregn IL for realistiske prisscenarier for å sikre at risiko-avkastningen er gunstig
- Når du sammenligner jordbruksmuligheter på tvers av forskjellige bassenger — et basseng med 100 % APR men høy IL kan være verre enn ett med 30 % APR og nesten-null IL
- Under markedsvolatilitet — overvåk posisjonene dine og beregn nåværende IL for å avgjøre om du skal holde eller ta ut
- Når du bygger en DeFi-porteføljе — ta med IL i din totale avkastningsberegning sammen med gasskostnader og protokollrisikoer
- Etter en betydelig prisdbevegelse — beregn nåværende IL for å vurdere om du skal rebalansere, ta ut eller holde
- Når du vurderer nye protokoller eller bassenger — bruk denne kalkulatoren til å kvalitetssjekke deres projiserte APR mot realistiske IL-scenarier
Formel
Formel for midlertidig tap (Impermanent tap):
IL = 2√r / (1 + r) - 1
Der r = Nåværende pris / Startpris (prisforholdet)
HODL-verdi = (Likviditet / 2) × (1 + r) × Startpris
LP-verdi = Likviditet × 2√r / (1 + r) × Startpris
Viktige IL-referanseverdier:
1.25x prisendring → 0.6% IL
1.5x prisendring → 2.0% IL
2x prisendring → 5.7% IL
3x prisendring → 13.4% IL
5x prisendring → 25.5% IL
10x prisendring → 42.5% IL
Break-even APR = IL% × (365 / Dager i posisjon)
Bruksområder
- DeFi-strategi
- Likviditetstilførsel
- Risikovurdering
- Avgjøre når du skal ta ut likviditet hvis priser har divergert betydelig og IL akkumuleres raskere enn gebyrer
- Bygge en DeFi-avkastningsstrategi ved å kombinere IL-beregninger med jordbruksbelønningsprojeksjoner
Nøkkelfordeler
- Få nøyaktige resultater fra kalkulatoren for midlertidig tap umiddelbart
- Spar tid med beregninger for midlertidig tap
- Ta informerte beslutninger med tydelige data
- Gratis på enhver enhet, ingen nedlastinger
- Ta datadrevne beslutninger om hvilke bassenger du skal entre basert på projisert IL versus forventede jordbruksbelønninger
- Forstå den faktiske kostnaden ved å tilby likviditet utover bare gassgebyr og slippage
Profftips
- Dobbeltsjekk inndata for nøyaktighet
- Kjør flere scenarier
- Kombiner med andre verktøy
- Vurder enkeltsidige likviditetsprotokoller (Bancor, AutoFarm) som beskytter mot IL i bytte mot lavere APR
- Bruk sikringsstrategier: kjøp et put-alternativ på tokenet som øker i verdi for å motveie IL hvis du tilbyr likviditet til et volatilt par
- Spor både IL og gebyrinntekter over tid — nettoavkastningen er det som betyr noe, ikke brutto-APR
Vanlige feil å unngå
- Bruk av unøyaktige inndata
- Ignorering av viktige faktorer
- Feiltolkning av resultater
- Tak ut likviditet for tidlig under en prisnedgang — hvis priser gjenopprettes, reverseres det impermanente tapet, men uttak låser det permanent
- Glemme å ta hensyn til gasskostnader ved inngang og utgang av posisjoner — for små posisjoner kan gass overstige IL-besparelsene fra forsiktig timing
Nøkkelbegreper forklart
- Inndata: Verdier du oppgir
- Utdata: Beregnede resultater
- Formel: Metode brukt
- resultat: Beregnet svar
- Konsentert Likviditet: En DeFi-mekanisme (Uniswap v3, osv.) som tillater LP-er å tilby likviditet innenfor et spesifikt prisintervall i stedet for det fulle 0-til-uendelig-intervallet. Dette forsterker både gebyrinntjening og midlertidig tap proporsjonalt.
- Break-Even APR: Den minste årligiserte avkastningen en likviditetspulje må generere for å kompensere for midlertidig tap ved et gitt prisavvik. Under denne terskelen taper det å tilby likviditet penger mot holding.
- Prisforhold (r): Forholdet mellom nåværende pris og oppstartsprisen da du gikk inn i posisjonen. Denne enkle variabelen bestemmer størrelsen på midlertidig tap.
- Permanent Tap: Når midlertidig tap realiseres ved å trekke ut likviditet ved et prisavvik. I motsetning til midlertidige svingninger kan permanent tap ikke gjenvinnes uten å gå inn i posisjonen på nytt.
Relaterte konsepter
- Jordbruk: Tjene belønninger ved å tilby likviditet til DeFi-protokoller. APR for jordbruk må overstige impermanent tap for at strategien skal være lønnsom. Vår impermanent tapskalkulator hjelper deg med å bestemme break-even-APR.
- Likviditetsbassengdybde: Total verdi låst i et AMM-basseng. Dypere bassenger har mindre slippage per handel, men påvirker ikke den impermanente tapprosenten — IL avhenger bare av prisforholdsendringer.
- Automatisk market maker (AMM): En desentralisert børsutførelsesmekanisme som bruker matematiske formler i stedet for ordrebøker for å sette priser. Uniswap, SushiSwap og PancakeSwap er populære AMM-implementeringer.
- Konsentrert likviditet (Uniswap v3): En avansert AMM-funksjon som lar LP-er tilby likviditet innenfor spesifikke prisområder, og forsterker både gebyrinntekter og impermanent tap med 2–5×.
- Impermanent tap-sikring: Strategier for å motveie IL, inkludert opsjonskontrakter, perpetuelle futures og enkeltsidige likviditetsprotokoller som Bancor som beskytter mot nedsiden på bekostning av lavere APR.
Eksempel
Hvis en token dobles fra $1K til $2K, er midlertidig tap omtrent 5,7 % sammenlignet med HODL.
Tolke resultatene dine
Midlertidig tap-prosent representerer den ekstra verdien du har tapt sammenlignet med bare å holde tokensene dine. En 5,7 % IT betyr at din LP-posisjon er verd 5,7 % mindre enn hvis du hadde beholdt tokensene i lommeboken. HOLD-verdien viser hva du ville hatt om du holdt; LP-verdien viser hva du faktisk