Cos'e' Calcolatore Perdita Temporanea?
La Calcolatrice Perdita Impermanente è uno strumento essenziale di valutazione del rischio per chiunque fornisca liquidità in DeFi. La perdita impermanente è il costo silenzioso dell'essere LP — la differenza tra il valore dei token nel wallet e in un pool AMM. La formula del prodotto costante (x × y = k) ribilancia automaticamente la posizione quando i prezzi cambiano. A una divergenza di 2x si perde circa il 5,7%. A 3x la perdita sale al 13,4%, e a 5x supera il 25%. L'insight chiave è che l'IL è temporanea solo finché si resta nella posizione — diventa permanente al momento del ritiro.
Quando Usare Questo Calcolatore
- Prima di fornire liquidità
- Confrontando opportunità di farming
- Durante la volatilità di mercato
- Costruendo un portafoglio DeFi
- Dopo un significativo cambio prezzo
- Valutando nuovi protocolli
Formula
IL = 2√r / (1 + r) - 1
r = Prezzo Attuale / Prezzo Iniziale
HODL = (Liquidità / 2) × (1 + r) × Prezzo Iniziale
LP = Liquidità × 2√r / (1 + r) × Prezzo Iniziale
1.25x → 0.6% | 1.5x → 2% | 2x → 5.7%
3x → 13.4% | 5x → 25.5% | 10x → 42.5%
Casi d'Uso
- Valutare se l'APR giustifica il rischio IL
- Confrontare opzioni di pool diversi
- Modellare scenari di cambio prezzo
- Decidere quando ritirare
- Costruire strategia DeFi
Vantaggi Principali
- Calcola IL esatta per qualsiasi scenario
- Confronta il valore HODL con il valore LP fianco a fianco per capire il costo opportunità di fornire liquidità
- Usa grafico cambi prezzo
- Esporta in PDF/Excel
- Decisioni basate sui dati
- Capisci i costi reali
Consigli Pro
- Calcola sempre APR break-even
- Inizia con pool stablecoin
- Monitora regolarmente
- Considera protocolli unilaterali
- Usa strategie di hedging
- Traccia IL e ricavi
Errori Comuni da Evitare
- Ignorare l'IL guardando solo APR
- Confondere IL con guadagno
- Applicare formula senza fattore amplificazione
- Ritirare troppo presto
- Dimenticare costi gas
Termini Chiave Spiegati
- Perdita Impermanente
- Formula del Prodotto Costante
- Valore HODL
- Valore LP
- Liquidità Concentrata
- APR Break-even
- Rapporto Prezzi
- Perdita Permanente
Concetti correlati
- Coltivazione di rendimento (Yield Farming): Guadagnare ricompense fornendo liquidità ai protocolli DeFi.
- Profondità del Pool: Valore totale bloccato in un pool AMM.
- AMM: Exchange decentralizzato con formule matematiche.
- Liquidità Concentrata: Funzionalità AMM per range di prezzo specifici.
- Hedging dell'IL: Strategie per compensare l'IL.
Esempio
$10.000 di liquidità in pool ETH/USDC (ETH $2.000). 2,5 ETH + 5.000 USDC. ETH sale a $4.000 (2x). LP = $9.428 (5,7% perdita). HODL = $10.000. IL = $572.
Interpretazione dei risultati
La percentuale di IL rappresenta il valore aggiuntivo perso rispetto al semplice holding. Se l'IL supera fee e ricompense, la fornitura di liquidità è stata negativa. L'IL è simmetrica.