מה זה מחשבון קריטריון קלי?
קריטריון קלי הוא תקן הזהב לגודל מיקום אופטימלי מבחינה מתמטית. פותח על ידי ג'ון ל. קלי ג'וניור ב-Bell Labs בשנת 1956, הוא מחשב את האחוז המדויק מההון שלך שממקסם את צמיחת העושר לטווח ארוך - לא יותר ולא פחות.
מחשבון Kelly Criterion שלנו לוקח את שיעור הזכייה, הניצחון הממוצע, ההפסד הממוצע וההון הכולל שלך כדי לחשב את אחוז קלי, הקצאת דולרים אופטימלית, קצב צמיחה צפוי ויחס ניצחון/הפסד. בחר בין קלי מלא (צמיחה תיאורטית מקסימלית), חצי קלי (תנודתיות מופחתת, ~75% מהצמיחה), או רבע קלי (גישה שמרנית).
המחשבון כולל אזהרת הימור יתר כאשר קלי עולה על 25% - סימן לכך שהנוסחה ממליצה על עמדה גדולה בצורה מסוכנת. מחוון ביטחון אומר לך אם גודל מדגם המסחר שלך מספיק לחישובים אמינים. חלונית התרחישים מאפשרת לך להתאים את שיעור הזכייה והזכייה הממוצעת באמצעות סליידרים כדי לראות כיצד ההקצאה האופטימלית משתנה בזמן אמת.
שלבים:
- הזן את שיעור הזכייה ההיסטורי שלך באחוזים.
- הזן את סכום המסחר המנצח הממוצע שלך.
- הזן את סכום הסחר ההפסד הממוצע שלך.
- הזן את סך ההון המסחרי שלך.
- אופציונלי הזן סך כל העסקאות להערכת אמון.
- בחר מלא, חצי או רבע קלי על סמך סובלנות הסיכון שלך.
- סקור את אחוז קלי, ההקצאה האופטימלית וקצב הצמיחה הצפוי.
נוסחה
Kelly% = W − (1 − W) / R
איפה:
W = קצב זכייה (כעשרוני, למשל, 0.55 עבור 55%) __CALC_NL0s/Los __CALC_NLos/Loss (זכייה ממוצעת ÷ הפסד ממוצע)
חצי קלי = קלי% × 0.5
רבע קלי = קלי% × 0.25
חצי קלי = קלי% × 0.5
רבע קלי = קלי% × 0.25 __CALC_NL_20260% אופטימלי קלי / הון אופטימלי% 0.20260
דוגמה: שיעור זכייה = 55%, זכייה ממוצעת = $500, הפסד ממוצע = $300
R = 500/300 = 1.67 קלי = 1.67 2__5% קלי_NL − (1 − 0.55) / 1.67 = 0.55 − 0.27 = 28.1%
חצי קלי = 14.05%
על 50,000 דולר הון = רבעון, 05 ש"ח, מלא = 0,05 ש"ח 3,512 דולר
מקרי שימוש
- סוחרי מניות מייעלים את גדלי הפוזיציות על סמך יתרון היסטורי
- סוחרי מט"ח ממציאים פוזיציות עם סיכון מותאם לקלי
- מהמרי ספורט מחשבים גדלי הימור אופטימליים
- מנהלי תיקים מקצים הון בין אסטרטגיות
יתרונות מרכזיים
- גודל מיקום אופטימלי מבחינה מתמטית
- ממקסם את צמיחת העושר לטווח ארוך
- הגנת הימור יתר מובנית
- ניתוח תרחישים עם מחוונים חיים
טיפים מקצועיים
- השתמש ב-Half Kelly לאיזון של צמיחה ותנודתיות מופחתת
- חשב מחדש את קלי מדי חודש עם נתוני הסחר העדכניים ביותר שלך
- לעולם אל תשתמש בקלי אם שיעור הזכייה או היתרון שלך אינם בטוחים
- שלב את קלי עם מכסי מיקום מקסימליים לבטיחות נוספת
טעויות נפוצות שיש להימנע מהן
- שימוש ב- Full Kelly מבלי להבין את התנודתיות
- חישוב קלי עם היסטוריית סחר לא מספקת
- התעלמות מעלויות עסקה והחלקה
- לא מתאים את קלי מכיוון ששיעור הזכייה משתנה עם הזמן
מונחי מפתח מוסברים
- קריטריון קלי: נוסחה לגודל הימור אופטימלי תוך מקסום צמיחה לטווח ארוך
- יחס ניצחון/הפסד: ניצחון ממוצע חלקי הפסד ממוצע
- חצי קלי: 50% מהמלצת קלי המלאה, מפחית את התנודתיות ~50%
- הימור יתר: הקצאת יותר מאופטימלית, צמצום הצמיחה לטווח ארוך
מושגים קשורים
- מחשבון גודל עמדה - גודל מיקום מבוסס סיכון
- מחשבון יחס סיכון-תגמול - הערכת איכות הסחר
- מחשבון שחזור נסיגה - הבן מתמטיקה לשחזור
דוגמה
יש לך שיעור זכייה של 55% עם זכיות ממוצעות של $500 והפסדים ממוצעים של $300. יחס ניצחון/הפסד = 500/300 = 1.67. קלי% = 0.55 - (0.45/1.67) = 0.55 - 0.27 = 28.1%. מכיוון שזה עולה על 25%, המחשבון מזהיר מפני הימור יתר. חצי קלי = 14.05%. על הון של 50,000$, הקצאת Half Kelly = 7,025$ לכל עסקה. קצב צמיחה צפוי = 2.34% למסחר.