켈리 기준 계산기이란?
Kelly Criterion은 수학적으로 최적의 포지션 크기를 결정하는 표준입니다. 1956년 Bell Labs의 John L. Kelly Jr.가 개발한 이 프로그램은 장기적인 부의 성장을 극대화하는 자본의 정확한 비율을 그 이상도 그 이하도 아닌 계산합니다.
Kelly Criterion 계산기는 승률, 평균 승률, 평균 손실 및 총 자본을 사용하여 Kelly 비율, 최적의 달러 할당, 예상 성장률 및 승패 비율을 계산합니다. 전체 켈리(이론적 최대 성장), 하프 켈리(변동성 감소, ~75% 성장) 또는 쿼터 켈리(보수적 접근 방식) 중에서 선택하세요.
계산기에는 Kelly가 25%를 초과할 때 과도한 베팅 경고가 포함되어 있습니다. 이는 공식이 위험할 정도로 큰 포지션을 권장한다는 신호입니다. 신뢰도 지표는 귀하의 거래 샘플 크기가 신뢰할 수 있는 계산에 충분한지 여부를 알려줍니다. 시나리오 패널에서는 슬라이더를 사용하여 승률과 평균 승률을 조정하여 최적의 할당이 실시간으로 어떻게 변경되는지 확인할 수 있습니다.
단계:
- 과거 승률을 백분율로 입력하세요.
- 평균 승리 거래 금액을 입력하세요.
- 평균 손실 거래 금액을 입력하세요.
- 총 거래 자본금을 입력하세요.
- 선택적으로 신뢰도 평가를 위해 총 거래를 입력합니다.
- 위험 허용 범위에 따라 전체, 절반 또는 쿼터 켈리를 선택하십시오.
- Kelly 비율, 최적 할당 및 예상 성장률을 검토합니다.
공식
Kelly% = W − (1 − W) / R
여기서:
W = 승률(소수점으로 표시, 예: 55%의 경우 0.55)
R = 승패 비율(평균) 승리 ¼ 평균 손실)
하프 켈리 = Kelly% × 0.5
쿼터 켈리 = Kelly% × 0.25
최적 할당 = 자본 × 켈리% / 100
예: 승률 = 55%, 평균 승률 = $500, 평균 손실 = $300
R = 500/300 = 1.67
Kelly% = 0.55 − (1 − 0.55) / 1.67 = 0.55 − 0.27 = 28.1%
절반 Kelly = 14.05%
$50,000 자본금: 전체 = $14,050, 절반 = $7,025, 분기 = $3,512
사용 사례
- 역사적 우위를 기반으로 포지션 크기를 최적화하는 주식 거래자
- 켈리 조정 위험으로 포지션을 조정하는 외환 트레이더
- 최적의 베팅 규모를 계산하는 스포츠 베터
- 전략 전반에 걸쳐 자본을 할당하는 포트폴리오 관리자
주요 이점
- 수학적으로 최적의 위치 크기 조정
- 장기적인 부의 성장을 극대화합니다
- 내장된 오버베팅 보호
- 라이브 슬라이더를 이용한 시나리오 분석
전문가 팁
- 성장과 변동성 감소의 균형을 위해 Half Kelly를 사용하세요.
- 최신 거래 데이터로 매월 Kelly를 다시 계산하세요
- 승률이나 우위가 확실하지 않은 경우 Kelly를 사용하지 마십시오.
- 추가 안전을 위해 Kelly와 최대 포지션 캡을 결합하세요.
피해야 할 일반적인 실수
- 변동성을 이해하지 못한 채 Full Kelly 사용
- 거래 내역이 부족한 켈리 계산
- 거래 비용 및 슬리피지 무시
- 시간이 지남에 따라 승률이 변하므로 Kelly를 조정하지 않음
주요 용어 설명
- Kelly Criterion: 장기적 성장을 극대화하는 최적의 베팅 규모를 위한 공식
- 승패 비율: 평균 승리를 평균 손실로 나눈 값
- 하프 켈리(Half Kelly): 전체 켈리 권장량의 50%, 변동성을 ~50% 감소
- 과도한 베팅: 최적 이상을 할당하여 장기적인 성장을 감소시킵니다.
관련 개념
- 포지션 크기 계산기 – 위험 기반 포지션 크기 조정
- 위험 보상 비율 계산기 – 거래 품질 평가
- 하락 회복 계산기 - 회복 수학 이해
예시
평균 승률은 $500이고 평균 손실은 $300이며 승률은 55%입니다. 승패 비율 = 500/300 = 1.67. 켈리% = 0.55 − (0.45/1.67) = 0.55 − 0.27 = 28.1%. 이는 25%를 초과하므로 계산기는 과도한 베팅을 경고합니다. 절반 켈리 = 14.05%. $50,000 자본금에서 Half Kelly 할당 = 거래당 $7,025. 예상 성장률 = 거래당 2.34%.