คำนวณKelly Criterion คืออะไร?
Kelly Criterion เป็นมาตรฐานทองคำสำหรับการกำหนดขนาดตำแหน่งที่เหมาะสมที่สุดทางคณิตศาสตร์ พัฒนาโดย John L. Kelly Jr. ที่ Bell Labs ในปี 1956 โดยจะคำนวณเปอร์เซ็นต์ที่แน่นอนของเงินทุนของคุณที่ช่วยเพิ่มการเติบโตของความมั่งคั่งในระยะยาวให้สูงสุด ไม่มากไม่น้อยไปกว่านั้น
เครื่องคำนวณ Kelly Criterion ของเรานำอัตราการชนะ การชนะโดยเฉลี่ย การแพ้โดยเฉลี่ย และเงินทุนทั้งหมดมาคำนวณเปอร์เซ็นต์ของ Kelly การจัดสรรเงินดอลลาร์ที่เหมาะสมที่สุด อัตราการเติบโตที่คาดหวัง และอัตราส่วนการชนะ/ขาดทุน เลือกระหว่าง Full Kelly (การเติบโตตามทฤษฎีสูงสุด), Half Kelly (ความผันผวนที่ลดลง, ~75% ของการเติบโต) หรือ Quarter Kelly (แนวทางอนุรักษ์นิยม)
เครื่องคิดเลขมีคำเตือนการเดิมพันสูงเกินไปเมื่อ Kelly เกิน 25% ซึ่งเป็นสัญญาณว่าสูตรแนะนำตำแหน่งที่มีขนาดใหญ่จนเป็นอันตราย ตัวบ่งชี้ความเชื่อมั่นจะบอกคุณว่าขนาดตัวอย่างการค้าของคุณเพียงพอสำหรับการคำนวณที่เชื่อถือได้หรือไม่ แผงสถานการณ์ช่วยให้คุณปรับอัตราการชนะและการชนะโดยเฉลี่ยด้วยแถบเลื่อนเพื่อดูว่าการจัดสรรที่เหมาะสมที่สุดเปลี่ยนแปลงไปอย่างไรแบบเรียลไทม์
ขั้นตอน:
- ป้อนอัตราการชนะในอดีตของคุณเป็นเปอร์เซ็นต์
- ป้อนจำนวนการซื้อขายที่ชนะโดยเฉลี่ยของคุณ
- ป้อนจำนวนการซื้อขายที่ขาดทุนโดยเฉลี่ยของคุณ
- ป้อนทุนการซื้อขายทั้งหมดของคุณ
- ป้อนการซื้อขายทั้งหมดเพื่อประเมินความเชื่อมั่นหรือไม่ก็ได้
- เลือกเต็ม ครึ่ง หรือควอเตอร์เคลลี่ตามการยอมรับความเสี่ยงของคุณ
- ตรวจสอบเปอร์เซ็นต์ของ Kelly การจัดสรรที่เหมาะสมที่สุด และอัตราการเติบโตที่คาดหวัง
สูตร
Kelly% = W − (1 − W) / R
โดยที่:
W = อัตราการชนะ (เป็นทศนิยม เช่น 0.55 สำหรับ 55%)
R = อัตราส่วนชนะ/แพ้ (เฉลี่ย ชนะ __ ขาดทุนเฉลี่ย)
Half Kelly = Kelly% × 0.5
Quarter Kelly = Kelly% × 0.25
การจัดสรรที่เหมาะสมที่สุด = เงินทุน × Kelly% / 100
ตัวอย่าง: อัตราการชนะ = 55%, การชนะโดยเฉลี่ย = $500, การสูญเสียเฉลี่ย = $300
R = 500/300 = 1.67
Kelly% = 0.55 − (1 − 0.55) / 1.67 = 0.55 − 0.27 = 28.1%
Half Kelly = 14.05%
สำหรับเงินทุน $50,000: เต็ม = $14,050, ครึ่งหนึ่ง = $7,025, ควอเตอร์ = $3,512
กรณีใช้งาน
- ผู้ค้าหุ้นปรับขนาดตำแหน่งให้เหมาะสมตามความได้เปรียบในอดีต
- เทรดเดอร์ฟอเร็กซ์กำหนดขนาดตำแหน่งโดยมีความเสี่ยงที่ปรับโดย Kelly
- นักพนันกีฬาจะคำนวณขนาดการเดิมพันที่เหมาะสมที่สุด
- ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอจัดสรรเงินทุนตามกลยุทธ์ต่างๆ
ประโยชน์หลัก
- การกำหนดขนาดตำแหน่งที่เหมาะสมที่สุดทางคณิตศาสตร์
- เพิ่มความมั่งคั่งให้เติบโตสูงสุดในระยะยาว
- การป้องกันการเดิมพันสูงเกินไปในตัว
- การวิเคราะห์สถานการณ์ด้วยแถบเลื่อนแบบสด
เคล็ดลับ
- ใช้ Half Kelly เพื่อความสมดุลของการเติบโตและลดความผันผวน
- คำนวณ Kelly ใหม่ทุกเดือนด้วยข้อมูลการค้าล่าสุดของคุณ
- อย่าใช้ Kelly หากอัตราการชนะหรือความได้เปรียบของคุณไม่แน่นอน
- รวม Kelly เข้ากับตำแหน่งสูงสุดเพื่อความปลอดภัยเป็นพิเศษ
ข้อผิดพลาดที่พบบ่อย
- การใช้ Full Kelly โดยไม่เข้าใจถึงความผันผวน
- กำลังคำนวณ Kelly ด้วยประวัติการค้าไม่เพียงพอ
- ไม่สนใจต้นทุนการทำธุรกรรมและความคลาดเคลื่อน
- ไม่ปรับ Kelly เนื่องจากอัตราการชนะเปลี่ยนแปลงตามเวลา
คำศัพท์สำคัญ
- เกณฑ์ของ Kelly: สูตรสำหรับขนาดการเดิมพันที่เหมาะสมที่สุดเพื่อเพิ่มการเติบโตในระยะยาว
- อัตราส่วนการชนะ/แพ้: การชนะโดยเฉลี่ยหารด้วยการสูญเสียโดยเฉลี่ย
- Half Kelly: 50% ของคำแนะนำของ Kelly แบบเต็ม ลดความผันผวน ~50%
- Overbetting: การจัดสรรให้มากเกินความเหมาะสม ส่งผลให้การเติบโตในระยะยาวลดลง
แนวคิดที่เกี่ยวข้อง
- เครื่องคำนวณขนาดตำแหน่ง – การกำหนดขนาดตำแหน่งตามความเสี่ยง
- เครื่องคำนวณอัตราส่วนความเสี่ยง-ผลตอบแทน – ประเมินคุณภาพการค้า
- เครื่องคำนวณการกู้คืน Drawdown - ทำความเข้าใจคณิตศาสตร์การกู้คืน
ตัวอย่าง
คุณมีอัตราการชนะ 55% โดยชนะโดยเฉลี่ย 500 ดอลลาร์ และขาดทุนเฉลี่ย 300 ดอลลาร์ อัตราส่วนการชนะ/แพ้ = 500/300 = 1.67 เคลลี่% = 0.55 − (0.45/1.67) = 0.55 − 0.27 = 28.1% เนื่องจากเกิน 25% เครื่องคิดเลขจึงเตือนถึงการเดิมพันสูงเกินไป ฮาล์ฟเคลลี่ = 14.05% ด้วยเงินทุน $50,000 การจัดสรร Half Kelly = $7,025 ต่อการเทรด อัตราการเติบโตที่คาดหวัง = 2.34% ต่อการซื้อขาย