केली मानदंड का उपयोग करके प्रति व्यापार आवंटित करने के लिए पूंजी के गणितीय रूप से इष्टतम प्रतिशत की गणना करें। ओवरबेटिंग चेतावनियों के साथ हाफ-केली और क्वार्टर-केली विकल्प शामिल हैं।
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केली मानदंड कैलकुलेटर क्या है?
केली मानदंड गणितीय रूप से इष्टतम स्थिति आकार के लिए स्वर्ण मानक है। 1956 में बेल लैब्स में जॉन एल. केली जूनियर द्वारा विकसित, यह आपकी पूंजी के सटीक प्रतिशत की गणना करता है जो दीर्घकालिक धन वृद्धि को अधिकतम करता है - न अधिक, न कम।
हमारा केली मानदंड कैलकुलेटर केली प्रतिशत, इष्टतम डॉलर आवंटन, अपेक्षित विकास दर और जीत/हानि अनुपात की गणना करने के लिए आपकी जीत दर, औसत जीत, औसत हानि और कुल पूंजी लेता है। फुल केली (अधिकतम सैद्धांतिक वृद्धि), हाफ केली (कम अस्थिरता, ~75% वृद्धि), या क्वार्टर केली (रूढ़िवादी दृष्टिकोण) के बीच चुनें।
जब केली 25% से अधिक हो जाता है तो कैलकुलेटर में ओवरबेटिंग चेतावनी शामिल होती है - यह एक संकेत है कि सूत्र खतरनाक रूप से बड़ी स्थिति की सिफारिश करता है। एक आत्मविश्वास संकेतक आपको बताता है कि आपका व्यापार नमूना आकार विश्वसनीय गणना के लिए पर्याप्त है या नहीं। परिदृश्य पैनल आपको स्लाइडर्स के साथ जीत दर और औसत जीत को समायोजित करने देता है ताकि यह देखा जा सके कि वास्तविक समय में इष्टतम आवंटन कैसे बदलता है।
चरण:
प्रतिशत के रूप में अपनी ऐतिहासिक जीत दर दर्ज करें।
अपनी औसत विजेता व्यापार राशि दर्ज करें।
अपनी औसत खोने वाली व्यापार राशि दर्ज करें।
अपनी कुल व्यापारिक पूंजी दर्ज करें।
आत्मविश्वास मूल्यांकन के लिए वैकल्पिक रूप से कुल ट्रेड दर्ज करें।
अपनी जोखिम सहनशीलता के आधार पर फुल, हाफ या क्वार्टर केली चुनें।
केली प्रतिशत, इष्टतम आवंटन और अपेक्षित विकास दर की समीक्षा करें।
सूत्र
केली% = डब्ल्यू - (1 - डब्ल्यू) / आर
कहां:
डब्ल्यू = जीत दर (दशमलव के रूप में, उदाहरण के लिए, 55% के लिए 0.55)
आर = जीत/हार अनुपात (औसत जीत ÷ औसत हार)
आधा केली = केली% × 0.5
क्वार्टर केली = केली% × 0.25
इष्टतम आवंटन = पूंजी × केली% / 100
उदाहरण: जीत दर = 55%, औसत जीत = $500, औसत हानि = $300
R = 500/300 = 1.67
केली% = 0.55 − (1 − 0.55) / 1.67 = 0.55 − 0.27 = 28.1%
आधा केली = 14.05%
$50,000 पूंजी पर: पूर्ण = $14,050, आधा = $7,025, तिमाही = $3,512
उपयोग के मामले
स्टॉक व्यापारी ऐतिहासिक बढ़त के आधार पर स्थिति आकार का अनुकूलन कर रहे हैं
विदेशी मुद्रा व्यापारी केली-समायोजित जोखिम के साथ पदों का आकार बदल रहे हैं
खेल सट्टेबाज इष्टतम दांव आकार की गणना कर रहे हैं
पोर्टफोलियो प्रबंधक विभिन्न रणनीतियों में पूंजी का आवंटन करते हैं
मुख्य लाभ
गणितीय रूप से इष्टतम स्थिति आकार
दीर्घकालिक धन वृद्धि को अधिकतम करता है
अंतर्निहित ओवरबेटिंग सुरक्षा
लाइव स्लाइडर्स के साथ परिदृश्य विश्लेषण
प्रो टिप्स
विकास के संतुलन और कम अस्थिरता के लिए हाफ केली का उपयोग करें
अपने नवीनतम व्यापार डेटा के साथ केली की मासिक पुनर्गणना करें
यदि आपकी जीत की दर या बढ़त अनिश्चित है तो कभी भी केली का उपयोग न करें
अतिरिक्त सुरक्षा के लिए केली को अधिकतम पोजीशन कैप के साथ मिलाएं
सामान्य गलतियाँ जिनसे बचना चाहिए
अस्थिरता को समझे बिना फुल केली का उपयोग करना
अपर्याप्त व्यापार इतिहास के साथ केली की गणना
लेन-देन की लागत और फिसलन को नजरअंदाज करना
समय के साथ जीत दर में बदलाव के कारण केली को समायोजित नहीं किया जा रहा है
मुख्य शर्तें समझाई गईं
केली मानदंड: दीर्घकालिक विकास को अधिकतम करने के लिए इष्टतम दांव आकार का फॉर्मूला
जीत/हार अनुपात: औसत जीत को औसत हार से विभाजित किया जाता है
हाफ केली: पूर्ण केली अनुशंसा का 50%, अस्थिरता को कम करता है ~50%
ओवरबेटिंग: इष्टतम से अधिक आवंटन करना, दीर्घकालिक विकास को कम करना
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उदाहरण
$500 की औसत जीत और $300 की औसत हानि के साथ आपकी जीत दर 55% है। जीत/हार का अनुपात = 500/300 = 1.67. केली% = 0.55 - (0.45/1.67) = 0.55 - 0.27 = 28.1%। चूँकि यह 25% से अधिक है, कैलकुलेटर अत्यधिक सट्टेबाजी की चेतावनी देता है। हाफ केली = 14.05%। $50,000 पूंजी पर, हाफ केली आवंटन = $7,025 प्रति ट्रेड। अपेक्षित वृद्धि दर = 2.34% प्रति व्यापार।
अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
केली मानदंड क्या है?
केली मानदंड 1956 में बेल लैब्स में जॉन एल. केली जूनियर द्वारा विकसित एक गणितीय सूत्र है। यह दीर्घकालिक धन वृद्धि को अधिकतम करने के लिए दांव लगाने या निवेश करने के लिए आपके बैंकरोल के इष्टतम अंश की गणना करता है। सूत्र है: केली% = डब्ल्यू - (1−डब्ल्यू)/आर, जहां डब्ल्यू आपकी जीत दर है (दशमलव के रूप में) और आर आपकी जीत/हार अनुपात है (औसत जीत औसत हानि से विभाजित है)।
मैं फुल केली के बजाय हाफ केली का उपयोग क्यों करूंगा?
पूर्ण केली सैद्धांतिक विकास को अधिकतम करता है लेकिन अत्यधिक अस्थिरता पैदा करता है - 50% या उससे अधिक की गिरावट आम है। हाफ केली (केली अनुशंसा का 50% उपयोग करके) अस्थिरता को लगभग 50% कम कर देता है जबकि अभी भी लगभग 75% वृद्धि पर कब्जा कर लेता है। यह पेशेवर व्यापारियों और निवेशकों के बीच सबसे लोकप्रिय विकल्प है।
नकारात्मक केली प्रतिशत का क्या अर्थ है?
एक नकारात्मक केली प्रतिशत का मतलब है कि आपकी बढ़त नकारात्मक है - आपकी जीत दर और जीत/हार अनुपात संयोजन सकारात्मक अपेक्षित मूल्य उत्पन्न नहीं करता है। इस मामले में, केली मानदंड बिल्कुल भी सट्टेबाजी न करने की सलाह देता है। आपको या तो अपनी रणनीति में सुधार करना चाहिए या सकारात्मक बढ़त मिलने तक ट्रेडिंग से बचना चाहिए।
केली को विश्वसनीय बनाने के लिए मुझे कितने ट्रेडों की आवश्यकता होगी?
केली मानदंड मानता है कि आप अपनी वास्तविक जीत दर और जीत/हार अनुपात जानते हैं। व्यवहार में, आपको मोटे अनुमान के लिए कम से कम 30 ट्रेडों, मध्यम आत्मविश्वास के लिए 100+ ट्रेडों और उच्च आत्मविश्वास के लिए 300+ ट्रेडों की आवश्यकता होती है। कम ट्रेडों के साथ, आपका अनुमान कौशल के बजाय भाग्य के कारण ख़राब हो सकता है।
क्या केली मानदंड का उपयोग वास्तविक व्यापार में किया जाता है?
हाँ, केली मानदंड का उपयोग पेशेवर व्यापारियों, हेज फंड और प्रसिद्ध निवेशकों द्वारा किया जाता है। एडवर्ड थोर्प ने इसका उपयोग कार्ड गिनने और निवेश के लिए किया। वॉरेन बफेट और बिल ग्रॉस ने केली जैसी स्थिति के आकार का उल्लेख किया है। हालाँकि, अधिकांश पेशेवर पूर्ण केली की अत्यधिक अस्थिरता को कम करने के लिए आंशिक केली (आधा या चौथाई) का उपयोग करते हैं।
अत्यधिक सट्टेबाजी की चेतावनी क्या है?
जब केली% 25% से अधिक हो जाता है, तो इसका मतलब है कि फॉर्मूला आपकी पूंजी के एक चौथाई से अधिक को एक ही व्यापार में आवंटित करने की सिफारिश करता है। यह बेहद जोखिम भरा है - घाटे की एक श्रृंखला आपके खाते को तबाह कर सकती है। चेतावनी सुरक्षित स्थिति आकार के लिए हाफ केली (12.5% अधिकतम) या क्वार्टर केली (6.25% अधिकतम) पर स्विच करने का सुझाव देती है।
क्या केली मानदंड का उपयोग पोर्टफोलियो आवंटन के लिए किया जा सकता है?
हां, केली मानदंड को कई परिसंपत्तियों में पोर्टफोलियो आवंटन तक बढ़ाया जा सकता है। हालाँकि, मल्टी-एसेट केली फॉर्मूला अधिक जटिल है और संपत्तियों के बीच सहसंबंधों का अनुमान लगाने की आवश्यकता है। एकल-परिसंपत्ति स्थिति आकार निर्धारण के लिए, मूल सूत्र अच्छी तरह से काम करता है। पोर्टफोलियो के लिए, केली-आधारित ऑप्टिमाइज़र का उपयोग करने या किसी वित्तीय पेशेवर से परामर्श करने पर विचार करें।
केली मानदंड की सीमाएँ क्या हैं?
केली मानते हैं: (1) आप अपनी वास्तविक जीत दर और जीत/हानि अनुपात जानते हैं, (2) प्रत्येक व्यापार स्वतंत्र है, (3) आप लगातार मुनाफे का पुनर्निवेश कर सकते हैं, और (4) कोई लेनदेन लागत नहीं है। वास्तव में, जीत की दरें बदलती हैं, व्यापार सहसंबद्ध हो सकते हैं, और कमीशन/स्लिपेज रिटर्न को कम कर देते हैं। इन सीमाओं के कारण अधिकांश व्यापारी फ्रैक्शनल केली का उपयोग करते हैं।
केली निश्चित भिन्नात्मक स्थिति आकार की तुलना कैसे करती है?
निश्चित आंशिक आकार (उदाहरण के लिए, हमेशा प्रति व्यापार 2% का जोखिम उठाना) सरल है लेकिन यह आपकी बढ़त का हिसाब नहीं रखता है। केली गणितीय रूप से इष्टतम है लेकिन सटीक बढ़त अनुमान की आवश्यकता है। व्यवहार में, कई व्यापारी एक हाइब्रिड दृष्टिकोण का उपयोग करते हैं: अपने सैद्धांतिक इष्टतम को समझने के लिए केली की गणना करें, फिर एक निश्चित अंश (1-3%) का उपयोग करें जो आरामदायक लगता है और केली की सिफारिश से काफी नीचे है।
क्या मुझे प्रत्येक व्यापार के बाद केली की पुनर्गणना करनी चाहिए?
हां, प्रत्येक व्यापार परिणाम के साथ आपकी जीत दर और जीत/नुकसान अनुपात बदल जाता है। केली को समय-समय पर (साप्ताहिक या मासिक) पुनर्गणना करने से आपकी स्थिति का आकार आपके वर्तमान किनारे के साथ संरेखित रहता है। हालाँकि, अल्पकालिक परिणामों पर अत्यधिक प्रतिक्रिया करने से बचें - स्थिरता के लिए अपने पिछले 100+ ट्रेडों के रोलिंग औसत का उपयोग करें।
क्या केली मानदंड मुनाफ़े की गारंटी दे सकता है?
नहीं, केली मानदंड सकारात्मक बढ़त को देखते हुए दीर्घकालिक विकास के लिए स्थिति आकार को अनुकूलित करता है, लेकिन यह मुनाफे की गारंटी नहीं दे सकता है। आप अभी भी हार का सिलसिला जारी रख सकते हैं, और यदि आपकी बढ़त गायब हो जाती है (जीत दर गिरती है या हार बढ़ जाती है), तो केली अंततः आपके दांव को कम करने या रोकने की सिफारिश करेगी। यह एक जोखिम प्रबंधन उपकरण है, लाभ की गारंटी नहीं।
